Taula de continguts
- Fonaments bàsics per al comerç de futurs
- Negociació de contractes futurs Dow
- Utilització de palanques en el comerç
- Mides de contracte DJIA Futures
- Obre un compte de comerç de futurs
- Les plataformes comercials com a estratègic
- Com obrir i tancar oficis
- Obertura d'una posició
- Tancar una posició
- Horari de negociació
La mitjana industrial de Dow Jones (DJIA) és l’índex borsari de referència més antic i probablement més reconegut del món. DJIA rastreja 30 accions nord-americanes de xip blau seleccionades entre nou principals sectors del mercat. Igual que l’altre índex de referència principal, l’índex S&P 500, el DJIA està previst que sigui representatiu del mercat borsari general dels Estats Units.
Fonaments bàsics per al comerç de futurs
Un contracte de futur és un acord legalment vinculant entre dues parts en el qual acorden intercanviar diners o actius basats en una relació amb un preu predeterminat d’un índex subjacent.
Diferent d’una opció, que dóna al titular el dret, però no l’obligació d’exercir els termes de l’acord, un contracte de futur vincula legalment les dues parts a realitzar la seva part de l’acord.
Negociació de contractes futurs Dow
La popularitat de la negociació de contractes futurs de DJIA ha augmentat juntament amb la popularitat de la negociació basada en índexs. La negociació directa d’un índex borsari no és una opció per als inversors, però els contractes futurs de DJIA proporcionen un instrument derivat que permet a comerciants individuals o institucionals realitzar operacions en funció de la direcció en què creuen que l’índex es mou.
Els contractes de futur de DJIA ofereixen als operadors una manera senzilla de comerciar el mercat borsari general dels Estats Units mitjançant un vehicle d’inversió extremadament líquid i que utilitza un palanquejament considerable. Els futurs són instruments de comerç populars tant amb operadors de llarga durada com de dia.
Els contractes de futur de DJIA són un dels principals futurs financers, amb un volum diari mitjà de negociació dels futurs d'E-mini Dow de més de 100.000 contractes.
Utilització de palanques en el comerç
Una de les principals característiques de la negociació de futurs és una enorme quantitat de palanquejar disponible. Un inversor pot obtenir una exposició palanquejada cinc vegades a totes les accions del DJIA per menys de 5.000 dòlars en un contracte de futur a través de la negociació del marge del DJ-E-mini. Tanmateix, el palanquejament augmenta tant guanys com pèrdues. El contracte E-mini representa 5 dòlars el DJIA. Així, un canvi en l’índex de 100 punts (per exemple, de 25.807 a 25.907) es tradueix en un guany o pèrdua de 500 dòlars per contracte.
Mides de contracte DJIA Futures disponibles
Hi ha tres mides de contracte futurs DJIA disponibles que ofereixen quantitats creixents de palanquejament. El contracte E-mini, o mini-Dow, com s'ha indicat anteriorment, representa 5 dòlars més que el DJIA. El contracte de futur de Dow estàndard representa 10 dòlars el valor de mercat de DJIA. El contracte Big Dow és de 25 dòlars el valor de l’índex.
DJIA contracta la seva tasca trimestral amb gairebé tot el volum de negociació que es produeix al mes de caducitat més proper. Els comerciants poden passar fàcilment les seves posicions d'un contracte trimestral a un altre a mesura que s'apropi la data de caducitat del contracte actual.
També hi ha opcions sobre contractes futurs DJIA disponibles per a la negociació.
Obre un compte de comerç de futurs
El primer pas necessari per a la negociació de contractes futurs de DJIA és obrir un compte de negociació amb una intermediació comercial de futurs. Les cases de corretatge de futurs estan registrades i regulades per separat de les empreses de corredoria de borses, tot i que moltes empreses de corretatge ofereixen tant borses com borsaris futurs. La negociació de futurs està regulada per la Comissió de Negocis de Futurs de Commodity (CFTC), en lloc de la Comissió de Valors i Valors (SEC) que supervisa la borsa.
Els corredors de futurs més populars inclouen E * Trade, TD Ameritrade i Interactive Brokers. Les operacions futures cobren una comissió a cada costat del comerç, quan s’obre una posició i quan es tanca. Les tarifes de negociació total inclouen comissions i comissions de comissió, Associació Nacional de Futurs (NFA) i comissions.
La majoria dels corredors de futurs nord-americans requereixen un dipòsit mínim de 5.000 a 10.000 dòlars per obrir un compte, tot i que alguns ofereixen uns mínims substancialment inferiors. Les opcions principals per triar un agent són la facilitat i l’eficàcia de les plataformes de negociació que s’ofereixen, les despeses de comissió, el servei al client i funcions addicionals que s’ofereixen, com ara notícies i fonts de dades, eines d’anàlisi i gràfics.
Utilitzant la plataforma de negociació per seleccionar una estratègia
Després de seleccionar un agent i de dipositar fons en un compte de negociació, el següent pas és descarregar la plataforma de comerç del corredor i familiaritzar-se amb ell. No voleu atrapar-vos en un mercat volàtil i ràpidament en moviment, intentant prendre decisions ràpides sobre el comerç i fer ubicacions de comandes, mentre que la incapacitat d’actuar ràpidament us ha frustrat perquè no heu aconseguit ser capaç d’utilitzar el vostre programari de negociació.
Consulteu a fons la plataforma de negociació i totes les seves funcions perquè pugueu accedir a eines de comerç útils, com ara analítiques de gràfics, dades de negociació i l'oportunitat de provar diverses estratègies de negociació mitjançant un simulador de comerç.
Un cop conegut la vostra plataforma de negociació, seleccioneu la vostra estratègia de negociació i poseu-la a prova mitjançant un compte de demostració o un simulador de comerç. Només comenceu la negociació real en directe amb diners reals després d’haver arribat a una estratègia que sigui rendible constantment en la negociació simulada. Aquesta és una consideració encara més important a l’hora de negociar amb inversions molt palanquejades.
Alguns comerciants prefereixen executar les seves pròpies estratègies de negociació escollides manualment. Altres prefereixen subscriure’s a serveis de senyal comercial o utilitzar robots comercialitzadors que executin automàticament operacions.
Com obrir i tancar oficis
En la negociació de futurs, un comerciant pot comprar de llarg o vendre curt amb la mateixa facilitat. La negociació de futurs no està carregada de les mateixes normatives de venda a curt termini que la borsa. Podeu optar per comprar els futurs de DJIA si voleu que el valor de l’índex hagi augmentat o bé vendre’l en curt si voleu que el valor de l’índex baixi. Adopteu una posició de negociació en el mes de negociació del contracte de futurs que voleu negociar, molt probablement el mes de negociació del contracte amb la data de caducitat més propera, ja que serà el contracte que més cotitza i el més líquid.
Obertura d'una posició
Quan obri una posició, el corredor deixarà de banda l’import del marge inicial necessari per contracte. Per ocupar la posició, heu de disposar del capital de negociació suficient al vostre compte de negociació per cobrir el nivell del marge de manteniment. L’import del marge de manteniment és inferior al requeriment del marge inicial, generalment al voltant d’un terç.
Si el vostre compte baixa per sota del nivell de marge de manteniment requerit, rebrà una trucada de marge de la vostra intermediació que requereix liquidar posicions comercials o dipositar fons addicionals suficients per tornar al compte al requisit inicial del marge. Les trucades de marge generalment s’han de satisfer abans de l’obertura de l’horari habitual de negociació l’endemà.
Tancar una posició
Tanqueu un comerç obert simplement introduint una comanda contrària. Per exemple, si obríeu el comerç comprant cinc contractes E-mini DJIA, tancaríeu el comerç venent cinc contractes E-mini DJIA amb la mateixa data de caducitat del contracte de futur.
També és possible tancar parcialment fora d’una posició comercial si teniu més d’un contracte (per exemple, vendre tres dels cinc contractes comprats originalment, deixant oberta una posició de dos contractes).
Horari de negociació
En comparació amb la borsa dels Estats Units que cotitza normalment 7, 5 hores diàries, cinc dies a la setmana, els futurs financers es cotitzen 23, 5 hores diàries, diumenge a divendres, proporcionant als operadors una major liquiditat.
- Durant les hores habituals de negociació borsària nord-americana, el preu del contracte de futurs DJIA reflecteix molt el valor índex actual. Durant la negociació durant la nit durant els Estats Units, el valor del contracte de futur representa les projeccions de valor dels operadors per al dia següent de negociació. Aquestes projeccions es poden veure fàcilment influïdes per les publicacions de dades econòmiques d’altres països i pels moviments de preus d’altres mercats borsaris importants, com la Borsa de Tòquio (TYO) o la Borsa de Londres (LSE).
