Què és una anualitat híbrida?
Una anualitat híbrida és una inversió de renda de jubilació que permet als inversors dividir els seus fons entre components de tipus fix i de tipus variable. Els inversors poden dividir els seus estalvis entre actius conservadors que ofereixen una taxa de rendibilitat baixa però garantida i actius més arriscats que ofereixen potencials de rendibilitat.
Com en qualsevol any, l’objectiu és crear un flux d’ingressos constant durant la jubilació.
Comprensió de l’anuïtat híbrida
Una anualitat híbrida ofereix als inversors més opcions per invertir que una anualitat estàndard. El seu disseny permet que una part dels diners d’un inversor sigui col·locada en un sub-compte de fons mutu. La resta es manté independent per tal de garantir el pagament d’un import fixat després de la jubilació.
Altres contractes híbrids poden combinar una renda fixa amb un producte indexat per intentar protegir millor el principal en tots dos segments.
Com en qualsevol any, els híbrids poden començar a pagar immediatament o ajornar-se amb primes fixes o flexibles.
Entre els seus positius, les anualitats híbrides ofereixen la possibilitat d’incrementar els ingressos de l’inversor i cobrir els actius contra la inflació. La barreja de components fixos i variables redueix el risc de baixada.
Pel que fa a negatius, el doble marc aporta complexitat a aquests productes, cosa que és un element dissuasiu per a molts inversors. Els productes híbrids també poden tenir tarifes més elevades.
De fet, la majoria de les anualitats aporten creixement i ingressos. És a dir, gairebé tots els productes de rendes variables i indexats avui en dia tenen venedors d’ingressos garantits. Això nega una mica el punt de venda important dels híbrids.
Mercat objectiu de les anualitats híbrides
Les anualitats híbrides poden ser útils per a aquells que tenen horitzons de temps més llargs. En general, les anualitats són adequades per a inversors que busquen ingressos de jubilació estables i garantits. Els titulars d’anualitats no poden superar el flux d’ingressos, que elimina el risc de longevitat.
En particular, la quantitat forfetària dipositada a la anualitat no és líquida. Està sotmès a sancions de retirada. No es recomana anualitat per als inversors que puguin necessitar l'accés als seus efectius.
Alguns inversors també poden mirar d’efectuar una renda anual amb un benefici, tot i que això és contrari a l’estratègia d’inversió d’aquest productes.
Com en qualsevol inversió, s’hauria de considerar la tolerància al risc d’un inversor abans de realitzar una compra anual.
