Què és una anualitat variable immediata?
Una anualitat variable immediata és un producte d'assegurança pel qual un individu paga una quantitat forfetària per endavant i rep pagaments immediatament. Els pagaments d’una anualitat variable immediata continuen durant tota la vida del titular de les rendes, però els imports oscil·len en funció del rendiment de la cartera subjacent.
Com funciona una anualitat variable immediata
L’anualitat variable immediata és única perquè la majoria de les anualitats tenen pagaments que comencen després d’una fase d’acumulació i acaben a una edat determinada. L’anualitat variable immediata es salta de la fase d’acumulació exigint al titular que aporti una quantitat fixa després de la qual s’inicia la fase de anualització. Les rendes variables immediates no són típiques, però poden suposar una inversió sàvia quan un inversor és major i es preocupa que pugui superar els seus estalvis.
Les rendes variables immediates comporten els mateixos riscos que les anualitats variables normals, ja que els pagaments varien i poden disminuir quan baixa el valor dels actius subjacents. Tanmateix, els pagaments també poden augmentar si la inversió comporta un bon rendiment i el rendiment pot fins i tot superar el cost de la inflació. No és el cas de les anualitats fixes que paguin a l’inversor la mateixa quantitat cada mes.
La diferència entre una anualitat variable immediata i una anualitat variable estàndard és que la primera no té una fase d’acumulació. En canvi, per a una anualitat variable immediata, el període es comprimeix en una inversió única, que introdueix el risc de cronometratge del mercat. Si un inversor compra una anualitat variable immediata a l'alçada d'un mercat toro, per exemple, els ingressos futurs baixaràn a mesura que el mercat torni a la mitjana. Això podria significar que és poc probable que el titular de l’anualitat produeixi una rendibilitat important sobre la porció variable de la renta.
Annuitat variable immediata vs anualitat fixa immediata
Els pagaments d'anualitats fixes immediats no canviaran si el mercat es desenganxa després de la inversió inicial de suma única, ja que el proveïdor d'anualitats garanteix els pagaments. Alguns proveïdors de rendes variables immediates també garanteixen un percentatge sobre les porcions variables, però les taxes més elevades solen acompanyar aquestes garanties. Una regla general per a les inversions anuals és com més grans són les garanties, més alt és el preu.
401 (k) s i IRAs solen utilitzar anualitats immediates. Les rendes variables immediates no ofereixen els avantatges fiscals d’altres comptes de jubilació. Per exemple, els plans de jubilació abans d’impostos, com ara 401 (k) s, permeten a l’individu ajornar els impostos sobre els beneficis d’inversions i reduir els seus ingressos imposables actuals. No obstant això, les anualitats variables immediates ofereixen ingressos consistents fins a la mort amb una bonificació potencial a la part depenent del rendiment de l’actiu subjacent.
