El popular comerç de FAANG podria morir en aquest cicle del mercat de toros, amb els cinc components que es troben davant de tensions geopolítiques, saturació de productes i un canvi de sentiment baixista provocat per nombrosos problemes de privadesa. Molts antics animadors ara veuen aquestes operacions tan grans i tan fallides com a patrons de Big Brother, que ensombreixen les nostres vides privades a través d’assistents a casa llarguíssima, llocs de mineria de dades i aquelles eines de màrqueting de mà que anomenem telèfons intel·ligents.
La propietat de FAANG va funcionar bé fins a juliol de 2018, quan Facebook, Inc. (FB) va trencar les files, i va caure més de 40 punts després de perdre les estimacions d’ingressos per primera vegada des del 2015. Alphabet Inc. (GOOGL) va superar alhora i s’ha reduït gairebé 20% en els últims tres mesos, trencant per primera vegada des de l'abril la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 200 dies. Netflix, Inc. (NFLX) acaba d’aconseguir un mínim de sis mesos, deixant només Amazon.com, Inc. (AMZN) i Apple Inc. (AAPL) per protegir els interessos dels bous restants.
Les accions d'Amazon podrien ser el següent dòmino en caure en l'equació de baix FAANG. L'acció va acumular 2.000 dòlars per primera vegada a l'agost de 2018, amb un màxim històric de 2.050, 50 dòlars i es va convertir en una franja de negociació que va disminuir a la baixa a principis d'octubre. L'acció acaba de violar el suport a principis d'octubre i va arribar als EMA de 200 dies per primera vegada des de novembre de 2016. Si l'acció d'Amazones trenca aquest nivell, Apple serà l'únic component que encara cotitza per sobre d'aquesta línia important a la sorra.
Malauradament, els tècnics interpreten la capacitat de resistència d'Apple com a bones notícies perquè el ritme de baixada continua augmentant, cosa que facilita la ruptura de les existències EMA de 200 dies que els altres components que mostren resistència. La mitjana mòbil d'Apple se situa ara prop dels 195 dòlars, cosa que requereix un trencament del nivell psicològic de 200 dòlars. No és probable que s’aconsegueixi bé amb accionistes orientats tècnicament.
Què heu de comprar quan reboteu FAANGs
Els comerciants haurien d’esperar una onada de trucades en baixada quan rebentin els FAANG, però fer una mala idea per saltar a cegues és una mala idea, atès que els danys tècnics són àmplies. El sentit comú exigiria comprar Apple perquè és el màxim rendiment, però les jugades més febles solen generar l’inconvenient quan els mercats estan sacsejant els venedors curts. Com a resultat, Facebook es veu com el joc de rebot directe, però només per a comerciants de posició amb habilitats contrastades de gestió de riscos. Al mateix temps, comprar les existències amb l'esperança de assolir nous màxims sembla una recepta per al fracàs.
Les accions de Facebook acaben de recuperar el 100% de l’onada de la reunió de març a juliol entre 149 dòlars i el màxim històric, amb 218, 42 dòlars. Les accions han baixat el mínim de març el dimecres, però és probable que s'estableixi prop de 150 dòlars a les properes sessions, abans del rebot desbordat. L’EMA de 200 dies, a 173 dòlars, té un objectiu al revés lògic per a aquest punt límit, convertint-se en un potencial de benefici del 10% al 15% abans que els venedors tornin a carregar posicions.
Aquesta estratègia comercial requerirà una aturada, bloquejant els beneficis a mesura que el rebot reculli vapor. No és convenient "comprar-lo i oblidar-ho", ja que les accions es dediquen a una baixa en actiu i no hi ha garanties de la consecució de la conseqüència que es preveu. Tingueu en compte que el pitjor que pot passar si guanyeu diners amb aquesta posició serà tornar-vos a enamorar, permetent l’esperança superar les matemàtiques i la precisió tècnica.
La línia de fons
Tres de les cinc accions de FAANG han trencat els EMAs de 200 dies, la qual cosa significa un potencial final de la popular estratègia comercial.
