JPMorgan Chase & Co. (JPM) és el més gran dels quatre bancs del centre de diners "massa grans per fallar" i és l'únic gran banc de la mitjana industrial de Dow Jones. El banc ha informat avui els ingressos del segon trimestre abans del campanar d’obertura, batent fàcilment les estimacions dels analistes.
- EPS: 2, 82 dòlars per acció, augment del 16% any / any Ingressos: 29.57 milions de dòlars, augment del 4% any / any
Les accions de JPMorgan van tancar el primer semestre del 2019 a 111.80 dòlars el 28 de juny, que es va convertir en una entrada clau per a les meves anàlisis pròpies. L'únic nivell que queda des del primer semestre és el seu pivot anual, que ara és un valor de 102, 64 dòlars. El gràfic diari mostra una "creu d'or", i el gràfic setmanal ha estat positiu des de la setmana del 5 de juliol, quan l'acció es va tancar a 113, 49 dòlars.
Fonamentalment, JPMorgan té un preu raonable amb una relació P / E de 12, 45 i un rendiment de dividend del 2, 78%, segons Macrotrends. IndexArb presenta un rendiment del dividend del 3, 12%, cosa que qualifica que el banc sigui membre dels "Gossos del Dow".
Els analistes esperen que el banc publiqui guanys per acció (EPS) de 2, 50 a 2, 55 dòlars quan informi de resultats abans del campanar d'obertura el dimarts 16 de juliol. A principis de maig, el conseller delegat Jamie Dimon va indicar que JPMorgan no preveu una recessió, però preveu una.
Sembla que el sistema bancari és sòlid, però els grans bancs tenen exposicions a la guerra comercial amb la Xina, el refinançament del deute de les empreses, el "reforçament quantitatiu" de la Reserva Federal al desfer el balanç i les incerteses relacionades amb el Brexit. Tingueu en compte que JPMorgan va desaprofitar les estimacions d’EPS quan va informar els resultats del quart trimestre de 2018 el 15 de gener. El Wall Street Journal mostra que, entre 28 analistes, 14 tenen valoracions de compra, 13 tenen valoracions de propietat i una de classificació de vendes.
A llarg termini, JPMorgan consolida un descens del mercat dels baixos del 23, 6%, des del seu màxim històric de 119, 33 dòlars, durant la setmana del 2 de març de 2018, fins al 26 de desembre de 91, 11 dòlars. Les existències han augmentat fins al 18, 1% fins a l'actualitat i es troben al territori del mercat de bous un 26, 6% per sobre del mínim del 26 de desembre. El 29 d’abril es va situar el valor màxim d’117, 15 dòlars el 2019.
El gràfic diari de JPMorgan
Refinitiv XENITH
El gràfic diari de JPMorgan mostra que les accions han estat per sobre de la "creuada daurada" des del 16 de maig, quan la mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA) es va moure per sobre dels SMA de 200 dies per indicar que els preus més alts seran per davant. Els inversors podrien haver comprat l'acció a la seva SMA de 200 dies quan era de 107, 95 dòlars el 23 de maig.
Quan la borsa va situar el seu preu mínim el 91 de desembre de 91, 11 dòlars, aquell dia es va convertir en un "revés clau" quan el tancament a 95, 96 dòlars va superar el màxim de 94, 22 dòlars el 24 de desembre. El tancament de 97, 62 dòlars el 31 de desembre va ser la primera aportació important a les meves anàlisis pròpies. En joc encara hi ha el pivot anual, que ara té un valor de 102, 64 dòlars. El tancament de 111.80 dòlars el 28 de juny va ser una altra aportació important per a la meva analítica. Les línies horitzontals són el valor de juliol de 105, 09 dòlars i la segona meitat de risc de 118, 51 dòlars. Per sobre del gràfic, es troba el nivell de risc del tercer trimestre de 120, 14 dòlars. Les SMA de 50 dies i 200 dies són ara de 110, 88 $ i 107, 12 dòlars, respectivament.
El gràfic setmanal de JPMorgan
Refinitiv XENITH
El gràfic setmanal de JPMorgan és positiu, amb les accions superiors a la mitjana mòbil modificada de cinc setmanes d'111, 57 dòlars. L'acció està molt per sobre de la seva SMA de 200 setmanes o "reversió a la mitjana" a 89, 96 dòlars. La lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals va acabar la setmana passada amb 62, 84 la setmana passada, davant dels 58, 64 del 5 de juliol.
Estratègia de compravenda : Comprar les accions de JPMorgan per debilitat fins als nivells de valor mensuals i anuals de 105, 09 dòlars i 102, 64 dòlars, respectivament, i reduir les retencions de força fins als nivells de risc semestral i trimestral a 118, 51 i 120, 14 dòlars, respectivament.
Com utilitzar els meus nivells de valor i nivells de risc: Els nivells de valor i els nivells de risc es basen en els darrers nou tancaments setmanals, mensuals, trimestrals, semestrals i anuals. El primer conjunt de nivells es va basar en el tancament del 31 de desembre. El nivell anual original continua en joc. El nivell setmanal canvia cada setmana. El nivell mensual es va canviar al final de cada mes, més recentment el 28 de juny. El nivell trimestral també es va canviar a finals de juny.
La meva teoria és que nou anys de volatilitat entre tancaments són suficients per suposar que s’inclouen tots els possibles esdeveniments alcista o baixista de les accions. Per captar la volatilitat del preu de les accions, els inversors haurien de comprar accions de debilitat fins a un nivell de valor i reduir la retenció de força per un nivell arriscat. Un pivot és un nivell de valor o de risc que es va violar en el seu horitzó temporal. Els pivots actuen com a imants que tenen una alta probabilitat de tornar a provar-se abans que el seu horitzó temporal caduca.
