La Kraft Heinz Company (KHC) podria haver abandonat després d'una brutal reducció de dos anys i mig que va renunciar a més del 70% del seu valor. En cas afirmatiu, els nous accionistes gaudiran del doble benefici dels preus més elevats i d’un bon rendiment de dividends, cosa que el convertirà en una inversió atractiva a llarg termini. No obstant això, Roma no es va construir en un dia i el gegant alimentari es plantarà fronts i una cinta a dues cares fins que absorbeixi els subministraments massius entre la meitat dels 30 i els 40 anys superiors.
L'acció va augmentar més del 12% la setmana passada després que la companyia va superar les estimacions de beneficis del tercer trimestre i va registrar ingressos en línia. Les notícies "millor que temudes" van provocar una forta cobertura i una pressió de compra de curta durada i va acabar amb una sèrie de dowrafts posteriors als beneficis que van contribuir a una llarga sèrie de mínims històrics. Tot i així, el Pla d’estabilització del 2019 exposat durant la presentació de resultats tardarà anys en executar-se, mantenint una cobertura sobre el sentiment, la valoració i l’apreciació dels preus.
La manca de detalls també dificultarà que els inversors independents es puguin aprofundir en les properes setmanes. Per exemple, la presentació de la presentació titulada "Transformació a prop del termini" presenta una llista de safareigs d'empreses populars de doble parla, incloent la intenció de "diagnosticar les àrees clau d'enfocament", "fer solucions crítiques" i "capturar eficiències". Sembla que Wall Street s’ha adonat d’aquesta vaguetat intencionada, publicant zero actualitzacions des del llançament de la setmana passada.
Gràfic a llarg termini de KHC (2013 - 2019)
TradingView.com
Les accions comunes per a les operacions actuals van augmentar la vida al setembre del 2012 quan Kraft Foods va separar les operacions d'aliments i begudes a Mondelēz International, Inc. (MDLZ) i Kraft Foods Group. Va obrir la primera sessió a 35, 42 dòlars i va caure en un rang de comerç estret, delimitat pel suport a la baixa dels 30 anys i la resistència en els 30 anys superiors. Un desglossament de la gamma durant el primer trimestre del 2013 va donar lloc a una modesta pujada que es va quedar a la franja superior de 40 milions de dòlars pocs mesos després.
El preu de l'acció del preu es va incrementar durant els dos anys següents, i finalment es va enlairar en un punt de compra vertical el març de 2015, quan l'anunci de fusió de Kraft-Heinz va generar una bretxa de 15 punts en els 70 anys baixos. El nou augment va avançar poc o cap al maig del 2016 i, finalment, va deixar pas a un avanç canalitzat que va afegir més de 20 punts al màxim històric de febrer del 2017, amb 97, 77 dòlars.
El posterior revés es va desglossar d’un doble patró superior al setembre del 2017, establint una forta resistència als 70 anys superiors. Va provar aquesta barrera al primer trimestre del 2018 i va caure com una roca, baixant a un ritme ràpid fins al desembre quan finalment va omplir la bretxa del 2015 prop de 50 dòlars. El rebot d'aquest nivell es va disminuir al febrer del 2019, generant un gran desfasament de vendes entre la meitat dels 30 i els 40 dòlars superiors que podria trigar molts mesos a complir-se, malgrat el recent punt de mira.
L’oscil·lador d’estocàstica setmanal va entrar en un cicle de compra l’agost de 2019 i ara ha assolit un nivell de sobrecompra que ha generat quatre reversions en els darrers dos anys. Mentrestant, l'oscil·lador mensual participa en un cicle de compres que no ha assolit el nivell de sobrecompra. En conjunt, l'estoc podria sumar uns quants punts en les properes setmanes, però el potencial al revés sembla limitat, sobretot amb la pressió de venda susceptible d'augmentar substancialment a mitjans dels 30 anys.
Gràfic a curt termini de KHC (2018 - 2019)
TradingView.com
El ral·li de la setmana passada a la resistència a la retrocessió Fibonacci.382 de l'última onada venedora, a més de la mitjana mòbil exponencial (EMA) i màximes oscil·lants de 200 dies que es remuntaran al març del 2019. Al seu torn, sembla un patró de fons. desavantatges addicionals abans que la borsa suposi un assalt amb èxit a la gran bretxa d'abril. Un descens de la EMA de 50 dies a 28 dòlars podria oferir una oportunitat de compra de baix risc en aquest escenari perquè podria dibuixar l'espatlla dreta d'un patró de capçal i espatlles inversos.
El patró de distribució d’acumulació d’acumulació en volum (OBV) també aconsella prudència, tornant a la resistència generada per la bretxa de venda. Està movent-se en pausa amb l’acció del preu i podria completar un patró idèntic cap i espatlles en els propers mesos. Juntament amb altres mètriques fonamentals i tècniques, la configuració indica als jugadors del mercat a llarg termini que potser desitgen deixar-se de banda i esperar que puguin pujar un preu més baix.
El revestiment inferior
Les accions de Kraft Heinz finalment han rebaixat després d'una baixa a la baixa, però pot trigar mesos a generar una alça dura.
