Què és una anualitat indexada?
Una anualitat indexada és un tipus de contracte anualitzat que paga un tipus d’interès en funció del rendiment d’un índex de mercat especificat, com el S&P 500. Es diferencia de les anualitats fixes, que paguen un tipus d’interès fix i les anualitats variables, que basen. el seu tipus d'interès en una cartera de valors escollida pel propietari de les rendes. Les anualitats indexades a vegades es coneixen com a anualitats indexades en el patrimoni o indexades fixes.
Punts clau
- Una anualitat indexada paga una taxa d’interès basada en un índex de mercat determinat, com el S&P 500. Les anualitats indexades proporcionen als compradors l’oportunitat de beneficiar-se quan els mercats financers funcionen bé, a diferència de les anualitats fixes, que paguen una taxa d’interès fixada independentment. determinades disposicions d'aquests contractes poden limitar el potencial invers només a una part de l'augment del mercat.
Com funcionen les anualitats indexades
Les anualitats indexades ofereixen als seus propietaris o als anualistes l’oportunitat d’obtenir rendiments superiors a les rendes fixes quan els mercats financers funcionen bé. Típicament, també proporcionen una certa protecció contra les caigudes del mercat.
La taxa sobre una anualitat indexada es calcula a partir de la pujada interanual de l'índex o de la seva mitjana de guany mensual durant un període de 12 mesos.
Si bé les anualitats indexades estan relacionades amb el rendiment d’un índex específic, el beneficiari no obtindrà necessàriament el benefici complet de l’augment d’aquest índex. Una de les raons és que les anualitats indexades sovint estableixen límits en el guany potencial amb un percentatge determinat, comunament conegut com a "taxa de participació". La taxa de participació pot arribar fins al 100%, és a dir, se li imputa el compte amb tot el guany o fins al 25%. La majoria de les anualitats indexades ofereixen una taxa de participació entre el 80% i el 90%, almenys en els primers anys del contracte.
Per exemple, si l’índex borsari va obtenir un 15%, una taxa de participació del 80% es tradueix en un rendiment acreditat del 12%. Moltes anualitats indexades ofereixen una elevada taxa de participació del primer o dos anys, després de la qual cosa s’ajusta a la baixa.
A més, la majoria de contractes anualitzats indexats també inclouen un benefici o tapa de tipus que pot limitar encara més l’import acreditat al compte d’acumulació. Per exemple, una tapa de tipus del 7% limita el rendiment acreditat al 7%, sense importar l’índex borsari obtingut. Els límits de velocitat oscil·len generalment entre un màxim del 15% i el 4% i estan subjectes a canvis.
A l’exemple anterior, el guany del 15% reduït amb una taxa de participació del 80% al 12% es reduiria encara més al 7% si el contracte d’anualitats especifica una tapa de tipus del 7%.
Si busqueu una anualitat indexada, pregunteu sobre la seva "taxa de participació" i els límits de tarifa. Tots dos poden reduir els seus beneficis possibles per qualsevol augment dels mercats.
En anys en què el índex borsari declina, la companyia d’assegurances acredita el compte amb una taxa de rendibilitat mínima. Una garantia de tarifa mínima típica és al voltant del 2%. Alguns poden arribar al 0% o fins al 3%.
A intervals específics, l’asseguradora ajustarà el valor del compte per incloure qualsevol benefici que s’hagi produït en aquest termini. El principal, que l’asseguradora garanteix, mai no disminueix el seu valor tret que el titular del compte es retiri. Les asseguradores utilitzen diversos mètodes per ajustar el valor del compte, com ara un restabliment interanual o un restabliment punt a punt, que incorpora una rendibilitat de dos o més anys.
Com passa amb altres tipus de rendes, el propietari pot començar a rebre ingressos regulars anualitzant el contracte i dirigint l’asseguradora a que comenci la fase de pagaments.
