És el metall gris platejat que s’utilitza per fabricar bateries que alimenten cotxes elèctrics, dispositius mòbils i ordinadors portàtils. Sí, l’ús creixent de liti condueix la demanda global explosiva de la mercaderia.
Tot i això, com tots els productes buscats, les empreses busquen satisfer aquesta demanda, i això és precisament el que ha passat. Una nova expansió de mines a Austràlia va entrar al mercat. A més, la reducció de les subvencions governamentals per als consumidors de vehicles elèctrics a la Xina ha disminuït la demanda del major mercat automobilístic elèctric del món. Com a resultat, l’índex global de litium Solactive, que rastreja el rendiment de les empreses cotitzades més grans i líquides, s’ha reduït fins a un 16% aquest any.
Durant les dues darreres setmanes, l’índex ha recuperat un impuls al revés a l’hora de notificar que els manifestants havien bloquejat l’accés a diverses de les mines de liti amb més producció mundial a Xile. Sembla que aquestes interrupcions de la producció han ajudat a alleujar alguns temors d’abastament d’abastament al mercat.
Aquells que vulguin apostar per un augment continuat dels preus del liti poden obtenir exposició al metall lleuger negociant el Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) o invertint en empreses centrades en liti Albemarle Corporation (ALB) i Sociedad Quimica y Minera de Xile SA (SQM). Analitzem de manera més detallada el fons negociat amb borsa (ETF) i ambdues empreses, juntament amb diverses estratègies tàctiques de negociació.
ETF Global X Lithium & Battery Tech (LIT)
Llançat el 2010, l'ETF Global X Lithium & Battery Tech pretén oferir rendiments similars al Solactive Global Lithium Index. Per assolir el seu objectiu, el fons inverteix la majoria dels seus fons d’actius de 457, 09 milions de dòlars en accions, juntament amb els rebuts de dipositaris nord-americans ("ADRs") i els rebuts de dipositaris globals ("GDRs"), que representen el punt de referència. L’ETF ofereix una àmplia exposició al metall invertint en miners i productors mundials de liti. Les tres principals participacions del LIT per ponderació d’assignació són Albemarle al 16, 73%, Sociedad Quimica a l’11, 79% i el fabricant de cotxes elèctrics Tesla, Inc. (TSLA) al 7, 18%. Un volum diari de negociació de més de 100.000 accions, unit a una difusió mitjana de dos-cents, manté els costos de negociació baixos. El 4 de novembre de 2019, el fons publica una rendibilitat de dividend saludable del 3, 68% i té un rendiment de -6, 17% actual (YTD).
Les accions de LIT van tendir a baixar entre març i agost, amb un màxim de 52 setmanes en 22, 59 dòlars el 28 d’agost. Sentiment ha millorat durant els últims dos mesos, amb un tancament de preus de manera convincent per sobre de la línia de baixada de diversos mesos a la sessió de negociació de divendres. Els que passin molt de temps haurien d’anticipar un moviment inicial a la resistència a l’altura de $ 27.50, seguit d’una possible prova del nivell de 29 dòlars. Gestionar el risc mitjançant una comanda de parada-pèrdua, o bé a sota de la quantitat mínima de divendres, a 25, 11 dòlars o per sota de l’interval de dijous.
Corporació Albemarle (ALB)
Albemarle fabrica i comercialitza productes químics especialitzats a nivell mundial. El segment de liti de la companyia de Charlotte, a Carolina del Nord, extreu el metall dels seus dipòsits de salmorra a Xile i els Estats Units, així com de les seves mines d’empreses de roca dura a Austràlia. Wall Street preveu que la firma de 6.84 mil milions de dòlars proporcionarà un benefici del tercer trimestre (Q3) d'1, 57 dòlars per acció quan presenti resultats el dimecres 6 de novembre. La xifra representaria un creixement anual del 19, 9% de la taxa de resultats interanual. Els analistes també esperen que els ingressos de la companyia hagin baixat un 16, 8% durant el període. Albemarle va tancar recentment un acord per comprar una participació en una mina de liti amb seu a Austràlia per valor de 1.300 milions de dòlars. Tot i això, la companyia ha decidit no operar l’actiu fins que no milloren les condicions del mercat. Les accions d’Albemarle ofereixen als inversors un bon dividend del 2, 42%, però el seu preu de les accions s’ha depreciat gairebé un 15% fins al present any a partir del 4 de novembre del 2019.
Un possible patró de capçal i espatlles inversos sembla que es forma en el gràfic de borsa del fabricant de productes químics especialitzats, amb l'espatlla esquerra de l'estructura formada al juny, el cap a l'agost i l'espatlla dreta aquest mes. La formació indica normalment un fons del mercat i permet als operadors entrar al principi d'una nova rendibilitat potencial. A més, l'índex de força relativa (RSI) mostra una lectura inferior a 50, la qual cosa proporciona a l'estoc una gran quantitat de marges per provar preus més alts abans de consolidar-se. Els que prenguin una posició haurien de pensar en fer una comanda de benefici prop del balanç de juliol a 75, 52 dòlars i reduir les pèrdues si el preu no aconsegueix mantenir-se per sobre dels mínims de Halloween a 60, 20 dòlars.
Societat Quimica i Minera de Xile SA (SQM)
La Sociedad Quimica amb seu a Xile té importants operacions en liti, adobs especials de potassi, iode i sals solars. Extreu aquests materials a través dels seus dipòsits de mineral cal·lí i salmorra. Quan la companyia de materials bàsics publiqui els seus resultats financers el pròxim 20 de novembre, els analistes esperen que publiqui uns guanys per acció (EPS) del T3 de 26 cèntims, per sota dels 32 cèntims del trimestre de setembre del 2018. Tot i que les accions han caigut per sota de les estimacions de fons en els darrers quatre trimestres consecutius, Wall Street té un objectiu de preu de 12 mesos sobre les accions de la companyia a 34, 47 dòlars, que representa una prima del 20% als tancaments de divendres de 28, 68 dòlars. A partir del 4 de novembre de 2019, les accions de la Sociedad Quimica tenen un valor de mercat de 7.555 milions de dòlars i cotitzen en un 22, 53% respecte de l'any. Un rendiment de dividends de gairebé el 4% ajuda a compensar parcialment el feble rendiment del preu.
Des del baixament del 23 d'agost, el preu de les accions de l'empresa s'ha recuperat per cotitzar per sobre de la mitjana mòbil simple (SMA) de 50 dies. Més recentment, les accions van augmentar el 5, 52% divendres i sembla que no poden sortir d'un període de consolidació ajustada. Atès que les accions tenen un percentatge d’interès curt de prop del 14%, aquest moviment podria desencadenar un ral·li de compressió curt, ja que els venedors s’afanyen a cobrir les seves posicions. Els comerciants que comprin en els nivells actuals haurien de tenir per objectiu reservar beneficis a 32 dòlars o a 36 dòlars, tots dos nivells de resistència crucials. Protegiu el capital posant una comanda de parada en algun lloc inferior a la SMA de 50 dies.
StockCharts.com
