Què és l’anàlisi Macroprudencial?
L’anàlisi macroprudencial és un mètode d’anàlisi econòmic que avalua la salut, la solidesa i les vulnerabilitats d’un sistema financer. L’anàlisi macroprudencial analitza la salut de les institucions financeres subjacents del sistema i realitza proves d’estrès i anàlisi d’escenaris per ajudar a determinar la sensibilitat del sistema als xocs econòmics.
També es revisen les dades macroeconòmiques i de mercat per determinar la salut del sistema actual. L’anàlisi també es centra en dades qualitatives relacionades amb els marcs d’entitats financeres i amb l’entorn regulador per tenir un sentit addicional de la força i les vulnerabilitats del sistema.
Punts clau
- L’anàlisi macroprudencial és l’estudi de la salut, la solidesa i les vulnerabilitats d’un sistema financer per identificar-ne els riscos. Utilitza dades macroeconòmiques incloent producte intern brut (PIB), taxes de creixement, inflació, tipus d’interès, etc., i implica la cooperació entre múltiples. institucions financeres.
Comprensió de l'anàlisi Macroprudencial
Quan es tracta de la salut de les institucions financeres subjacents del sistema, l’anàlisi macroprudencial utilitza indicadors que proporcionen dades sobre la salut d’aquestes institucions en general, com ara l’adequació de capital, la qualitat dels actius, el rendiment de la gestió, la rendibilitat, la liquiditat i la sensibilitat als riscos sistemàtics. Les dades macroeconòmiques que s’utilitzen inclouen les taxes de creixement del producte intern brut (PIB), la inflació, els tipus d’interès, la balança de pagaments, els tipus de canvi, els preus d’actius i la correlació dels mercats del sistema. Finalment, l’anàlisi macroprudencial analitza els components clau dels mercats financers, incloses les qualificacions de crèdit prevalents i els rendiments i preus de mercat dels instruments financers.
L’anàlisi de l’escenari i les proves d’estrès són un component principal d’aquesta anàlisi. Per exemple, l’anàlisi pot veure com el sistema pot afrontar un valor de moneda en declivi constant i el seu impacte en el PIB, els tipus d’interès i la rendibilitat de les institucions subjacents.
Finalitat de l’anàlisi Macroprudencial
L’anàlisi macroprudencial està dissenyat per identificar, amb antelació, els riscos per a una operació o estructura d’institucions o mercats financers. Aquests riscos s’anomenen riscos sistèmics. En el pitjor dels casos, la consecució d’aquest risc podria comportar crisis financeres i intensificar l’impacte macroeconòmic d’aquestes crisis. El risc pot derivar de cicles de crèdit, característiques estructurals integrades i vulnerabilitats del sistema financer o de problemes individuals d’entitats financeres específiques. La identificació eficaç dels riscos requereix el desenvolupament continu de la caixa d’eines macroprudencial.
A més de la identificació de riscos, una anàlisi macroprudencial valora la capacitat de resistència de les institucions financeres nacionals i internacionals i les infraestructures del mercat financer davant de grans trastorns. La interconnexió de diversos participants en el sistema financer també és un objectiu important d’aquestes avaluacions, ja que el nivell de resiliència que té un sistema financer contra els riscos transmesos a través d’aquests enllaços.
Realització d'anàlisis macroprudencials
Típicament, les entitats financeres cooperaran per executar una anàlisi macroprudencial completa. El Banc de Finlàndia, per exemple, col·labora estretament amb l'Autoritat de Supervisió Financera finlandesa i el Ministeri d'Hisenda en anàlisis de riscos macroprudencials per establir els vincles relacionats entre l'economia real i els mercats financers.
El Banc de Finlàndia té una àmplia experiència i una àmplia competència en aquest tipus d’investigacions i col·labora estretament amb diverses altres autoritats financeres en les seves anàlisis macroprudencials, inclòs el Sistema Europeu de Bancs Centrals, organitzacions internacionals com el European Systemic Risk Board (CERS). el Fons Monetari Internacional (FMI) i el Banc per a Liquidacions Internacionals (BIS).
