Hi ha diversos indicadors de volatilitat disponibles per als operadors i analistes per a la determinació dels punts d’entrada i sortida de les operacions. La volatilitat s'utilitza sovint com a element dissuasiu per a un comerç arriscat, però la por o la complaença augmentats en el mercat poden constituir un terreny de negociació excepcional per a inversors experimentats. Algunes de les eines més utilitzades que determinen la volatilitat són l’índex de volatilitat (VIX), l’indicador de gamma verdadera mitjana (ATR) i les bandes de Bollinger.
Índex de volatilitat
L’índex de volatilitat rastreja una àmplia gamma d’opcions de trucada i trucada a l’índex S&P 500 i té l’objectiu d’actuar com a predictor de la volatilitat del mercat durant almenys els pròxims 30 dies. Com que les grans institucions representen la major part de la negociació d’opcions de l’índex de S&P, la seva negociació al mercat d’opcions és utilitzada per altres comerciants per ajudar-los a llegir la probabilitat del mercat en els propers dies.
La VIX mostra una lectura entre 18 i 35 la gran majoria del temps, però ha passat fins a 10 i fins a 85. Els valors VIX superiors a 30 indiquen una volatilitat més gran, mentre que els valors inferiors a 20 són indicatius de baixa volatilitat.
Els derivats que fan el seguiment de la VIX es comercialitzen molt. La versió apalancada d’aquests productes són algunes de les operacions més volàtils que hi ha, com articles Proshares TR 2x Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) i el seu soci SVXY. Alguns al món de la negociació anomenen aquests vehicles de comerç fortament volàtils com a "viduers" i no és aconsellable comercialitzar-los sense experiència significativa.
Interval verdader mitjà
L’indicador ATR, desenvolupat per J. Welles Wilder Jr., calcula el que Wilder va anomenar "autèntic rang" i després crea l’ATR com a mitjana mòbil exponential (EMA) de 14 dies del rang real. El rang real es troba mitjançant les tres equacions següents:
Interval real = màxim actual del dia menys mínim del dia actual
Interval real = màxim del dia actual menys del tancament del dia anterior
Interval real = tancament del dia anterior menys del dia actual mínim
L'ATR es crea llavors com una EMA amb el valor més alt que es troba quan es resolen les tres equacions. Un ATR més gran indica una volatilitat més elevada. Els comerciants utilitzen aquesta eina per determinar quan haurien d’entrar en un comerç, considerant les mitjanes mòbils exponencials, quan s’utilitzen conjuntament amb el volum de les operacions.
Bandes Bollinger
Les bandes Bollinger mesuren dues desviacions estàndard per sobre i per sota de la mitjana de 20 dies i les línies de traça que representen aquests nivells en un gràfic, juntament amb una línia entre les dues bandes que mostra la mitjana mòbil de 20 dies. L'ampliació de les bandes mostra una volatilitat més gran del mercat i la reducció de la banda mostra una disminució de la volatilitat. Normalment, quan una espelma o un altre marcador comercial toca la banda superior, és candidat potencial a un retrocés.
La línia de fons
La volatilitat al mercat borsari passa per cicles alts i baixos. Els analistes observen la direcció del moviment del mercat quan hi ha un fort augment de la volatilitat com a possible indici d'una tendència futura del mercat. Utilitzant aquests indicadors, poden determinar quan un comerç pot ser rendible, o simplement massa arriscat per entrar-hi.
