Llançat el desembre de 2017, Morgan Stanley Access Investing és un assessor de robo adreçat a inversors més joves, especialment en mil·lenaris. Access Investing proporciona consells d'inversió automatitzats que es basen en els principis de la teoria de la cartera moderna (MPT). Morgan Stanley descriu el programa com una eina d’entrada, permetent als assessors financers “fer créixer el seu llibre de negocis fent connexions amb possibles clients abans i establint relacions de servei complet quan els clients estiguin preparats”.
Els nous clients poden designar temes de cartera estrets, afegint una exposició tecnològica conscient social o emergent que agradarà a molts inversors més joves. La diversitat de comptes és decebedora, amb els tipus de compte 401 (k), impostos individuals, IRA tradicionals i tipus de compte Roth IRA. No hi ha comptes conjunts per a cònjuges o parella, ni comptes d'estalvi universitari ni comptes de confiança.
Pros
-
Taxa d'assessorament competitiu
-
Basat en les millors pràctiques de gestió de cartera modernes
-
Institució financera de primer nivell
-
Ofereix opcions d’inversió socialment conscients
Contres
-
No hi ha dades de rendiment
-
No puc parlar amb un assessor financer
-
Despeses elevades del fons
-
Eines de planificació i seguiment dèbils d’objectius
Configuració del compte
3.8El procés de configuració del compte de Morgan Stanley Access Investing és fàcil i intuïtiu. Un procés de configuració ben construït us demana que trieu i que poseu el nom d’un objectiu d’inversió d’una llista i feu un seguiment de preguntes sobre l’edat, els actius, les contribucions inicials i en curs i l’horitzó de temps. Les preguntes al voltant de la vostra tolerància al risc i objectius d’inversió completen el perfil, generant un dels tres portafolis principals, personalitzats per objectius i opcions temàtiques que inclouen opcions conscients socialment.
El qüestionari es pot emplenar de forma anònima i desar durant 90 dies abans de finançar el compte. El vostre perfil s'utilitza per completar la vostra cartera amb ETFs i fons mutuos relativament costosos, i afegeix uns costos ocults que poden afegir-se. Podeu demanar restriccions raonables sobre el que hi ha a la vostra cartera, però no podeu realitzar operacions al compte ni fer altres canvis sense tornar a agafar el qüestionari i proporcionar respostes diferents.
Per finançar la vostra cartera, cal un mínim de 5.000 dòlars, que es pot designar com a compte imposable individual, IRA tradicional o Roth IRA. Els clients nous també poden obtenir un pla de jubilació 401 (k) o un altre pla de jubilació qualificat amb un antic empresari.
Configuració dels objectius
3.4Les eines d’establiment i seguiment d’objectius són partidàries d’una institució financera de primer nivell. La llista d'objectius s'ha creat per a inversors més joves, amb temes que inclouen pagar una boda, estalviar per a la jubilació, augmentar els ingressos generals, començar un negoci, pagar la vostra educació i comprar un cotxe. Malauradament, no podeu parlar amb un assessor com a part d’aquest procés i els recursos de seguiment d’objectius no tenen eines ni procediments per determinar de forma proactiva si les inversions estan al bon pas. A més, l’objectiu no es pot canviar un cop finançat, obligant-vos a obrir un segon compte.
La interfície de gestió del compte inclou dades bàsiques de rendiment, activitat de negociació, serveis de comptes i projeccions financeres a llarg termini repartides en un eix que subdivideix condicions favorables, mitjanes i desfavorables del mercat. La lletra petita indica que el sistema automatitzat avisarà el client sempre que la cartera arrisqui a "deixar l'objectiu", demanant aportacions addicionals. Es pot convertir en un seguiment d’objectius, però no té la sofisticació que altres plataformes han introduït per mantenir els inversors compromesos i en el bon camí.
Els recursos d’establiment d’objectius disponibles per als clients són de manera similar, i els blocs d’idees i Expert Insights ofereixen informes d’alt nivell, però pocs tutorials bàsics i sense calculadores de planificació d’objectius, eines o articles “com fer”. A més, es presenten articles en un format lineal, sense quadres de cerca, taules de contingut ni desglossaments entre temes bàsics, intermedis i avançats.
Serveis de comptes
3.5Quan es tracta de serveis de comptes, l’accés Investing de Morgan Stanley té tots els conceptes bàsics que podríeu esperar d’una empresa del seu pedigrí. Access Investing ofereix opcions de finançament i gestió de cartera en curs que inclouen dipòsits de xec mòbil. Podeu fer dipòsits, configurar dipòsits recurrents (només mensuals) i iniciar les retirades a través de la interfície del compte. Els interessos es paguen pels vostres efectius no assignats mitjançant un traspàs nocturn assegurat per la FDIC als bancs afiliats. Morgan revela que rep el pagament per flux de comandes a través d’aquestes institucions, reduint potencialment els interessos pagats als clients.
Continguts de cartera
3.5Access Investing us ofereix una metodologia de selecció impressionant, però suposa un cost superior a les taxes mitjanes. Els fons mutuals i els ETF poblen les carteres de Performance Seeking o Impact que combinen elements de gestió activa i passiva, mentre que una cartera de seguiment de mercats se centra en els ETF d'índex de baix cost. La metodologia de contingut es subdivideix en un dels cinc models d'inversió i un dels vuit encapçalaments temàtics, aportant una gran flexibilitat. Els models d'inversió segueixen la clàssica escala de risc, etiquetada com a conservació de riquesa, ingressos, creixement equilibrat, creixement del mercat i creixement oportunista.
Els temes socials i d’alta tecnologia afegeixen la capa de personalització final, oferint-vos l’oportunitat de triar les categories següents:
- RobòticaFrontera globalDefensa i ciberseguretatGenòmicaEmergència del consumidorConsciència de la inflacióDiversitat de gènereAcció climàtica
Gestió de carteres
4.2La gestió de la cartera mitjançant Access Investing és genèrica, però és tot el que la majoria dels inversors necessiten. La cartera es gestiona mitjançant la tecnologia de gestió de riquesa basada en objectius de Morgan Stanley, guiada per experts en inversions. L'enfocament segueix principis bàsics de la MPT, destacant els avantatges de la diversificació i la inversió anticipada per assolir objectius financers a llarg termini. Com en els rivals, els algoritmes no basen les decisions en el calendari del mercat ni en el rendiment a curt termini. La vostra cartera es reequilibra sempre que els actius deriven un 5% o més de les dotacions previstes. Les carteres també es reequilibren automàticament de forma trimestral. La recol·lecció d’impostos està disponible sense cap càrrec com a opció d’inclusió dels comptes imposables.
Experiència d'usuari
4.1Experiència mòbil
El lloc web és mòbil i fàcil de llegir. Access Investing promet una experiència totalment optimitzada per a mòbils, que us permetrà “accedir a comptes a tots els dispositius”. Curiosament, les aplicacions mòbils dedicades i plenes funcions d'Android i iOS de Morgan Stanley no es mencionen ni enllacen a cap lloc del lloc web, obligant les visites. a Google Play i Apple Store per aconseguir-los realment al dispositiu.
Experiència d'escriptori
Access Investing forma part de la secció de gestió de riquesa del gran lloc web de Morgan Stanley, i trobar el programa pot trigar uns quants clics perquè és només una de les moltes ofertes. Una pregunta útil, però incompleta, no complementa una presentació de màrqueting professional que s'ha escrit per al responsable. Això l'obliga a cercar detalls mitjançant publicacions i altres lletra petita.
Servei d'atenció al client
2.1L’assistència està disponible per telèfon i correu electrònic, però Morgan Stanley no llista els horaris de servei i no hi ha un xat en viu per a futurs clients o clients actuals. Els intents de contacte van produir diversos temps d’espera, en una mitjana de tres minuts i 25 segons. Es tracta d’una resposta telefònica més lenta de l’habitual, i un representant d’una trucada no coneixia el programa bàsic quan vam arribar. Una FAQ dedicada conté massa informació general i no prou detalls, obligant de nou a presentar-se a la documentació legal.
Educació i seguretat
4.8Els recursos educatius que teniu a la vostra disposició mitjançant Morgan Stanley Access Investing són extensos. De fet, pot ser que es tracti d’una massa bona cosa, ja que la gran quantitat de material educatiu pot ser aclaparadora per als inversors més nous. La dimensió poc útil dels recursos es veu agraïda per la falta d’una funció de cerca, una taula de contingut o un desglossament per nivell d’experiència.
La seguretat és suficient i compleix els estàndards de la indústria. El lloc web utilitza xifratge SSL de 256 bits, mentre que les aplicacions mòbils admeten l'autenticació de dos factors. La totalitat propietat de Morgan Stanley Smith Barney LLC té fons per al client, proporcionant accés a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) i un excés d’assegurança.
Comissions i tarifes
3El conseller delegat cobra una quota competencial d’assessorament del 0, 35% per a actius gestionats, pagats trimestralment i no hi ha comissions de rescissió. No obstant això, el contingut real de la cartera pot comportar despeses elevades, la qual cosa pot reduir els rendiments anuals. Això és especialment cert quan es reuneix la cartera amb fons socialment conscients i d'alta tecnologia, cosa que pot ser bastant cara.
Morgan Stanley publica una revelació dels índexs de despesa estimats per a cada subcategoria, juntament amb un llistat del fons mutu i de l'univers ETF de cada categoria. Les carteres d’obtenció de resultats i d’impacte generen taxes elevades per a un programa automatitzat, que oscil·la entre 0, 31% i 0, 61%. Si bé l’enfocament limitat d’algunes d’aquestes carteres requereix, sens dubte, més treballs per mantenir, però és difícil justificar relacions de despeses superiors al 0, 30% en una oferta d’assessorament. En canvi, la cartera de seguiment de mercats genera el cost més baix amb relacions de despesa entre el 0, 07% i el 0, 12%. A més del gran diferencial de comissions dels fons, Morgan Stanley recull el pagament per flux de comandes dirigint les operacions a determinats proveïdors de liquiditat i famílies de fons, i pot afegir un altre cost ocult.
L’accés inverteix un bon ajust per a vostè?
Access Investing està dirigit a la generació mil·lenària, amb objectius adequats a l’edat, inversió temàtica i excel·lent accés per a mòbils. No obstant això, l’elevat mínim de 5.000 dòlars, la manca de comptes conjunts i les fortes taxes de fons mutu poden suposar barreres d’entrada per a moltes persones que finalment tinguin els actius necessaris per finançar els plans d’inversions a llarg termini. És probable que Morgan Stanley hagi tingut en compte aquestes limitacions i busqui els inversors joves més afluents amb l'esperança que passin al servei complet en els propers anys.
Metodologia
Investopedia es dedica a proporcionar als inversors revisions i valoracions imparcials i exhaustives dels assessors de robo. Les nostres ressenyes del 2019 són el resultat de sis mesos d’avaluació de tots els aspectes de 32 plataformes d’assessor en robo, incloses l’experiència als usuaris, les capacitats d’establiment d’objectius, el contingut de la cartera, els costos i les tarifes, la seguretat, l’experiència mòbil i el servei al client. Es van recollir més de 300 punts de dades que van pesar en el nostre sistema de puntuació.
A tots els assessors que vam revisar se’ns va demanar que realitzés una enquesta de 50 punts sobre la seva plataforma que vam utilitzar en la nostra avaluació. Molts dels assessors locals també ens van proporcionar demostracions presencials de les seves plataformes.
El nostre equip d’experts de la indústria, dirigit per Theresa W. Carey, va realitzar les nostres revisions i va desenvolupar aquesta metodologia d’indústria més adequada per classificar plataformes d’assessors robo per a inversors a tots els nivells. Feu clic aquí per llegir la nostra metodologia completa.
