Les accions de Morgan Stanley (EM) han augmentat més d’un 15% en l’últim any, amb prou feines superen l’augment del S&P 500 d’uns 14, 6%. Però, malgrat l’augment, les accions de la borsa són gairebé un 12% dels seus màxims. L'anàlisi dels gràfics tècnics suggereix que les accions poden estar disminuïdes en més d'un 9%.
Les perspectives del creixement dels resultats futurs també es preveu que es desacceleriran significativament el 2019 i el 2020, després d’un 2018 saludable. Fins i tot, des d’una perspectiva de valoració, les accions del banc d’inversions cotitzen en alguns dels seus nivells més cars des del 2012, en funció del seu preu tangible. valor del llibre.
Dades de MS de YCharts
Tècnicament dèbil
Les accions se situen just al damunt del suport tècnic a 51, 60 dòlars, juntament amb una baixada tècnica que hi ha al seu lloc. L'acció va provar el suport a finals de maig, i les accions van caure per sota d'ella abans de remuntar-se a preus més alts. Però la tendència a la baixa de les accions sembla ser forta, i els nivells de volum no han millorat ja que l’acció ha augmentat a curt termini, cosa que suggereix que la compra no té cap convicció. El següent nivell de suport indica que les accions podrien caure per sobre del 9% fins als 47, 25 dòlars. (Per a més informació, vegeu també: Per què Bank of America i Morgan Stanley poden rebutjar-se un 25% .)
Addicionalment, l’índex de força relativa continua tendint a baixar, des de principis del 2018, cosa que suggereix que l’impuls ha estat sortint dels estocs. L'acció encara no ha arribat a les condicions de revertiment, amb una xifra inferior a 30. També indicaria que les accions han de disminuir.
Alentiment del creixement
El creixement dels ingressos i els ingressos s’alenteix tant el 2019 com el 2020, després del que s’espera que sigui un any més important de creixement el 2018. Es preveu que els resultats del 2018 augmentin un 31, 6% fins als 4, 74 dòlars per acció, mentre que els ingressos augmenten un 7, 6%. fins a 40, 82 milions de dòlars. Però, es preveu que el creixement dels ingressos es redueixi bruscament fins al 7, 7% i només el 9, 66% el 2020. Es preveu que el creixement dels ingressos es redueixi encara més dramàticament fins al 2, 9% el 2019 i només l'1, 8% el 2020.
La valoració és alta
Dades del valor de preu tangible per a MS de YCharts
Actualment, la borsa cotitza a 10, 2 vegades el 2019 amb previsions de 5, 11 dòlars i se situa al centre del seu rang històric durant els últims tres anys. A més, les accions cotitzen gairebé al màxim preu fins al valor comptable tangible des del 2012 a 1, 52. Fa que les accions de Morgan Stanley no siguin barates en la mètrica de valoració, mentre que els ingressos són lents. (Per a més informació, vegeu també: Per què Morgan Stanley està en la pujada del 25% .)
El dèbil gràfic tècnic, la desacceleració del creixement i la valoració suggereixen que Morgan Stanley pot estar baixant a curt termini.
