Què és l’índex social MSCI KLD 400?
L’Índex Social MSCI KLD 400, conegut anteriorment com a índex social Domini 400, és un índex d’accions ponderades en el mercat de 400 empreses de borsa que compleixen certs estàndards d’excel·lència social i ambiental. Els candidats potencials a aquest índex tindran registres positius sobre qüestions com ara les relacions amb els empleats i les persones, la seguretat del producte, la seguretat ambiental i el govern corporatiu. Tot i això, les empreses dedicades a l’activitat d’alcohol, tabac, armes de foc, jocs d’atzar, energia nuclear i armes militars queden automàticament excloses.
Punts clau
- L’Índex Social MSCI KLD 400 és un índex ponderat per límits de mercat que es centra en la inversió socialment responsable (SRI). L’índex posseeix 400 empreses, de les 3.000 de les majors existències nord-americanes, que han de tenir la seu nord-americana i tenir una llista primària a NYSE o NASDAQ. Els criteris per a l'índex inclouen ser altament valorats en funció de les valoracions ambientals, socials i de governança (ESG). L’Índex Social MSCI KLD 400 té la intenció d’invertir en empreses que se centren en les relacions humanes positives i la seguretat ambiental, juntament amb altres registres positius, alhora que evita empreses que es dediquen a pràctiques qüestionables, com ara armes de foc i tabac.
Com funciona l’índex social MSCI KLD 400
L’índex és mantingut de forma independent per la firma de recerca KLD Research & Analytics i té l’objectiu de mantenir pesos sectorials similars a l’índex MSCI USA. Posseeix 400 empreses, escollides entre un grup de les 3.000 accions nord-americanes més grans basades en la tapa de mercat ajustada al flotador. L’índex recull aquelles existències amb les qualificacions mediambientals, socials i de govern (ESG) més altes.
Les empreses es poden eliminar de l'índex trimestralment si les valoracions d'ESG disminueixen per sota d'alguns estàndards, si s'eliminen de l'índex MSCI USA IMI o si no passen de les pantalles d'exclusió. A continuació, es substitueixen per aquells que tenen puntuacions ESG més altes per mantenir el recompte de 400 títols.
Consideracions especials
Fundat el 1990 com a índex social Domini 400 i rebatejat com a índex social MSCI KLD 400 el 2010, aquest índex és un dels primers índexs d’inversió socialment responsable (SRI), dissenyat per ajudar els inversors socialment conscients a pesar factors socials i ambientals en la seva inversió. opcions.
La inversió socialment responsable és una tendència creixent en moltes àrees demogràfiques i geogràfiques, i tenir una consciència social pot esdevenir un avantatge competitiu per a les empreses a través de les seves relacions amb els accionistes.
Requisits per a l’índex social MSCI KLD 400
L’Índex Social MSCI KLD 400 és propietari de 400 accions i té com a objectiu tenir el 90% de les accions de gran càlcul, el 9% de mitja tapa i l’1% de capotació petita. Els requisits principals per a l’índex social MSCI KLD inclouen que les empreses cotitzin a NYSE o NASDAQ i tinguin la seu als Estats Units.
Al novembre de 2019, les participacions més grans dels índexs són Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) i Visa (V) que representen el 21, 5% de l'índex. Des que va ser rebatejat el 2010, fins a l’octubre de 2019, l’Índex Social MSCI KLD 400 ha retornat un 14, 4% anualitzat.
La manera clau d’invertir en l’índex social MSCI KLD 400 és l’iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Aquest fons borsat (ETF) es va constituir el 2006 i des d'aleshores, les accions es van anualitzar un 7, 9%. L'actiu gestionat (AUM) per a la ETF és d'1, 75 milions de dòlars. El rendiment de dividends és de l’1, 5%. L’ETF té les mateixes cinc participacions més importants que l’Índex Social MSCI KLD 400. La ràtio de despeses en l’ETF DSI és del 0, 25% i el 27, 6% de l’ETF s’inverteix en el sector de la tecnologia de la informació.
