Les accions de NVIDIA Corp (NVDA) han caigut prop d’un 30% des de principis d’octubre a mesura que ha augmentat la volatilitat del mercat més ampli. Les operacions d'opcions indiquen que és probable que la volatilitat augmenti dràsticament durant el pròxim mes, provocant una variació salvatge del 18% en les accions.
Es preveu que la companyia registri un fort guany i ingressos a mitjans de novembre. Però això pot fer poc per impulsar les accions de NVIDIA. El sector de xips més ampli ha estat maltractat en les darreres setmanes, arrossegant NVIDIA amb ell. L’índex de semiconductors de PHLX (SOXX) baixa un 12% des de principis d’octubre a causa de les preocupacions i preocupacions de la guerra comercial per frenar el creixement global.
Dades NVDA de YCharts
Augment dels nivells de volatilitat
Per a la nostra anàlisi, es va estudiar l'estratègia d'opcions coneguda com a carretera llarga, que consisteix en comprar un preu i una trucada al mateix preu de vaga. Basant-se en aquesta anàlisi, les accions de NVIDIA poden augmentar o caure un 18% del preu de vaga de 205 dòlars per venciment el 21 de desembre. Situa les accions en un import massiu de 72, 50 dòlars per acció entre 169 i 242 dòlars.
Els nivells de volatilitat implícits per a opcions al mateix preu de vaga se situen en el 62%, una xifra molt elevada. Això és més del triple de la volatilitat implícita del S&P 500 per al mateix període de caducitat.
S'esperaven resultats forts
La incertesa dels inversors és alta tot i que NVIDIA tindrà un bon trimestre. Els analistes busquen que l'empresa digui que els guanys van augmentar un 44% fins a una participació del 1, 92 dòlars en el tercer trimestre fiscal. Mentrestant, es preveu que els ingressos hagin pujat del 23% fins als 3, 2 mil milions de dòlars. Històricament, NVIDIA ha superat les estimacions.
NVDA EPS trimestralment estima les dades de YCharts
Afegeix estimacions a tot l'any
Aquestes estimacions trimestrals clares són les que els analistes han reduït l'1% dels ingressos i les previsions d'ingressos de l'exercici 2020 des de finals de setembre. També han reduït els ingressos i les estimacions d’ingressos per a l’exercici 2021.
NVDA Estimacions EPS per a dades de YCharts per a l'any següent
Objectius de reducció de preus
Malgrat l'elevada volatilitat i la incertesa sobre el rendiment de NVIDIA, els objectius de preus de les accions han baixat un 2% durant el mes passat fins a una mitjana de 284, 86 dòlars. Aquest objectiu és un preu del 38% superior al preu actual de les accions. A menys que NVIDIA anunci un trimestre de desallotjament, els objectius dels preus dels analistes (i les accions) poden caure encara més.
