Què és un fons d'inclinació
Un fons d'inclinació és un tipus de fons mutus que inclou una participació principal d'accions que imiten un índex de tipus de referència, al qual s'afegeixen valors addicionals per ajudar a inclinar el fons per superar el mercat.
BREAKING DOWN Fons d'inclinació
Els fons d'inclinació també s'anomenen fons d'índex millorat, ja que essencialment són fons d'índex amb més opcions. Aquests fons solen ser utilitzats per grans inversors en un esforç per millorar la rendibilitat global de la inversió. Els fons d'inclinació es poden contrastar amb qualsevol índex del món, però els administradors de fons nord-americans utilitzen normalment l'índex Standard & Poor's 500 (S&P 500) o un altre índex de base ampla com a referència per a la qual es mesura el rendiment d'un fons d'inclinació, donant-los. la capacitat de seguir el ritme amb la direcció general del mercat global.
Els gestors de fons utilitzen fons d'inclinació per obtenir rendiments accelerats de les seves inversions mantenint un cert nivell de seguretat atenent amb les existències grans i principals i no desviant-se massa lluny d'un índex. Per tant, si bé els fons d'inclinació tenen el potencial de superar el mercat més ampli, es considera que el risc que assumeixen per obtenir rendiments superiors és relativament baix. A causa de la seva estratègia d'inversió amb menys risc, els fons d'inclinació han estat històricament populars entre els fons de pensions. La correcta barreja, o inclinació, de les existències proporciona seguretat i rendiment combinant elements d’estils de fons d’índex actiu i passiu.
Un fons índex típic pot, per exemple, invertir exclusivament en empreses de S&P 500. Un fons que utilitza una estratègia d’inclinació pot tenir la gran majoria del capital invertit en aquestes 500 empreses, però també pot permetre al gestor la flexibilitat d’incloure altres existències també.
Els gestors de fons d'inclinació utilitzen diversos mètodes per triar aquestes existències inclinables, incloent la cerca de determinats sectors i accions amb un bon rendiment preu / beneficis. Alguns directius també tenen l'objectiu de millorar el rendiment mitjançant una posició "curta" o bé comprar un estoc i obtenir un benefici si baixa.
Fons d’inclinació ponderada
Una altra manera que un fons inclinat pot treballar per augmentar els rendiments i superar un fons d'índex és ponderar les seves inversions, donant així més pes a determinades accions de l'índex que es projecten per superar les altres. Alguns fons d'inclinació també poden invertir més en accions amb pagaments de dividends elevats, la qual cosa genera capital a més del que s'obté de l'augment dels preus de les accions. Aquest tipus de fons d'inclinació ponderat es coneix com a fons d'índex d'inclinació de rendiment.
