Moviments importants
Actualment, els preus del cru han continuat guanyant força, ja que els problemes de l'oferta i la demanda van arribar al mercat de productes bàsics.
Comencem amb les preocupacions de subministrament. Tot i que els membres de l’Organització dels Països Exportadors de Petroli (OPEP) han perdut una mica de pes al mercat de cru ara que els Estats Units estan produint tants greus propis a través dels seus esforços de fracking, amb èxit, l’Aràbia Saudita continua sent el 800-. lliura de goril·la a tot el món.
Aquest cap de setmana, l’Aràbia Saudita va anunciar que dos dels seus petrolers havien estat danyats en atacs de sabotatge a prop de l’estret de Hormuz, un punt clau d’asfixia amb Iran a mesura que els vaixells sortissin del golf Pèrsic. Els atacs no van provocar emergències mediambientals, però van enviar onades de xoc a través del mercat mundial de cru, ja que els comerciants van començar a preocupar-se que el subministrament de petroli de l'Aràbia Saudita es podia veure alterat a mesura que les disputes comercials entre els Estats Units i l'Iran augmentessin.
Quan es restringeix l'oferta o es preveu que es pugui restringir, el preu del cru passa a augmentar. Això és exactament el que hem vist durant la matinada a la negociació. El cru va augmentar dràsticament en dos espigues al llarg de la campana d'obertura de la borsa de Wall Street. No obstant això, els ràpids augments de preus no eren més que el primer valor de la volatilitat del cru. Tan bon punt el mercat borsari es va obrir, el preu del cru va començar a retrocedir.
Per entendre el perquè, ara cal mirar les preocupacions de la demanda. Va trigar uns dies perquè la Xina represalies els augments tarifaris de l’administració de Trump, però la va tornar a fer. La Xina va augmentar els aranzels sobre 60 mil milions de dòlars de béns nord-americans fins al 25%, a partir de l’1 de juny, per igualar els nous tipus aranzelaris dels Estats Units. A mesura que la guerra comercial entre els Estats Units i la Xina s’intensifica, els comerciants estan preocupats perquè l’economia global s’alenteixi. Una desacceleració de l’economia global no només dificultaria el creixement dels ingressos empresarials sinó que també reduiria la demanda de cru.
La demanda de cru tendeix a augmentar quan l’economia s’expandeix, ja que més persones solen tenir llocs de treball a qui han de conduir; més persones solen disposar de diners per gastar en cotxes nous, viatges aèries i mercaderies que necessiten ser enviats a tot el món i a tot el país; i més consumidors, empreses i governs solen gastar més en la construcció, cosa que augmenta l’ús d’equips de transport i construcció d’energia combustible fòssil.
El contrari passa quan l’economia comença a retardar-se o es contrau. La demanda de crua tendeix a disminuir. Quan la demanda disminueix o es preveu que disminueixi, el preu del cru es tendeix a baixar. Això és exactament el que vam veure després de la campana d’obertura. La crua va perdre terreny durant la major part del dia, ja que els comerciants es van preocupar que la demanda comercial pogués veure's afectada.
Actualment, sembla que les preocupacions de la demanda superen els problemes d’oferta al mercat del cru, però això podria canviar si s’incrementen les tensions entre els Estats Units i l’Iran o si els Estats Units i la Xina decideixen mútuament desescalificar les seves negociacions comercials.
S&P 500
El S&P 500 ha decepcionat els operadors avui en trencar per sota del suport a 2.816, 94. Aquest nivell havia servit com a resistència, mentre que l’índex es consolida a finals del 2018 i de nou a finals de febrer i principis de març d’aquest any. M'havia estat mirant aquest nivell preguntant-me si es mantindria com a suport, però no hi havia prou resolució alcista.
A diferència dels dos últims dies de negociació de la setmana passada, els toros no van tornar a entrar en el mercat durant les últimes hores per a retrocedir els índexs baixos. En canvi, el S&P 500 va tancar el 2, 41% en 2.811, 87, només uns punts per sobre del seu mínim intra-dia, de 2.801, 43.
Com en qualsevol mesura baixa que desafia el suport, comprovaré si el dimarts genera un dia de seguiment o un rebot. No tot es perd. És massa aviat per creure les concessions de Henny Penny que "el cel està caient". Vegem com es configura la resta de la setmana.
:
Com afecta la producció de l'OPEP (i la no-OPEC) als preus del petroli
OPEP vs Estats Units: qui controla els preus del petroli?
2 estocs de petroli per obtenir els retalls de producció de l'OPEC
Indicadors de risc: or
Com a confirmació de com són els operadors nerviosos de Wall Street arran de l'augment de tarifes de l'administració Trump i de la resposta de represàlia de la Xina, el preu de l'or s'ha situat per sobre dels 1.300 dòlars actuals. Aquesta jugada és important no només perquè és la més important movida alcista d'un dia a partir del 19 de febrer, sinó també perquè invalida el patró de reversió del cap i les espatlles del metall preciós finalitzat el 16 d'abril.
Els actius compliquen els patrons de cap i espatlles quan es trenquen per sota del nivell de preus que serveix com a escot del patró. Per contra, els actius invaliden els patrons de cap i espatlles quan es trenquen per sobre del mateix nivell de preu.
Inicialment, l'or es va situar per sota del nivell de preus a l'alça que va ascendir a 1.290 dòlars fa unes setmanes. Això va establir un objectiu de preu de ~ 1, 223 dòlars per deixar caure l'or, basat en l'alçada de la part més alta del patró del cap i les espatlles. En l'actualitat, l'or ha tornat a situar-se per sobre del mateix nivell de preus ascendent a 1.294 dòlars, per invalidar el senyal de negociació i l'objectiu de preus baixistes.
L’or és considerat com un actiu de refugi segur: un actiu que supera durant períodes d’incertesa econòmica o de mercat. A mesura que la retòrica de la guerra comercial entre els Estats Units i la Xina s’intensifica, busqueu un nombre creixent de comerciants per comprar or ja que busquen diversificar les seves carteres per ajustar-se a l’augment del risc.
:
La manera més assequible de comprar or: or físic o ETFs?
Compra Futurs d’Or o escull un estoc de mineria d’or
Les millors maneres d’invertir en or sense tenir-ne
Línia inferior - Realitat s’enfonsa
Cap al cap de setmana, la majoria de comerciants tenien l’esperança que l’augment tarifari de l’administració de Trump fos un catalitzador per apropar els Estats Units i la Xina a un acord comercial. Aquestes esperances es van esborrar quan la Xina va anunciar la seva vaga de represàlia.
Si bé el nombre de guanys i econòmics passats i actuals encara semblen forts, els comerciants comencen a preocupar-se que la guerra comercial pugui afectar negativament els futurs números econòmics i de guanys. Si aquestes pors es mantenen sense verificar, podríem veure el S&P 500 per sota dels 2.700 abans que s’acabi el mes.
