Què és un sistema de gestió de comandes (OMS)?
Un sistema de gestió de comandes (OMS) és un sistema electrònic desenvolupat per executar comandes de valors d’una manera eficient i rendible. Els corredors i distribuïdors utilitzen sistemes de gestió de comandes quan omplen comandes de diversos tipus de valors i poden fer un seguiment de l’avanç de cada comanda a tot el sistema. També es fa referència a un OMS com a "sistema de gestió de comandes comercials".
Comprendre un sistema de gestió de comandes (OMS)
Un sistema de gestió de comandes és un sistema de programari que facilita i gestiona l’execució d’ordres comercials. Als mercats financers, s’ha de posar una comanda en un sistema de negociació per executar una comanda de compra o venda d’una fiança. Una comanda de negociació conté normalment la informació següent:
- Identificador de seguretat (ticker) Tipus de comanda (comprar, vendre o curt) Mida de la comanda Tipus d’Order (per exemple, mercat, límit, parada, etc.) Instruccions de comanda (per exemple, ordre del dia, omplir o matar, bé fins a la cancel·lació, etc.) Transmissió de comandes (corredor, ECN, ATC, etc.)
Un sistema de gestió de comandes executa operacions mitjançant un sistema de programari mitjançant el protocol FIX. El FIX, o Financial Information eXchange, és un protocol de comunicacions electròniques utilitzat per compartir informació d'intercanvi en temps real internacional relacionada amb els bilions de dòlars de les transaccions i mercats de valors.
Tanmateix, comunicar transaccions també es pot fer mitjançant l’ús d’una interfície de programació d’aplicació personalitzada (API). El protocol FIX enllaça amb cobertura de fons i empreses d’inversions a centenars de contrapartides del món que utilitzen l’OMS.
Com s'utilitza l'OMS a Wall Street
L’OMS es pot utilitzar tant per la banda de compra com per a la venda per permetre a les empreses gestionar el cicle de vida de les seves operacions i automatitzar i agilitzar les inversions a través de les seves carteres.
Per revisar, el costat de compra és un segment de Wall Street format per institucions inversores com ara fons mutus, fons de pensions i empreses d’assegurances que tendeixen a comprar grans porcions de valors amb finalitats de gestió de diners. El costat de compra és el contrari que el de venda. El costat de la venda no fa inversions directes, sinó que proporciona al mercat inversor recomanacions sobre inversions per a actualitzacions, baixades, preus objectius i altres opinions. Junts, el costat de compra i venda formen els dos costats de Wall Street.
Hi ha molts productes i valors que es poden negociar o controlar amb un sistema de gestió de comandes. Alguns dels instruments financers negociats mitjançant un OMS inclouen:
- Valors propis Productes d’ingressos fixos, com ara bonsForça immobiliària, com ara el cru o el coureLoansCashDerivatives, que poden consistir en opcions sobre tipus d’interès i monedes
Típicament, només els membres d'intercanvi poden connectar-se directament a un intercanvi, el que significa que un OMS del costat de venda sol tenir connectivitat d'intercanvi, mentre que un OMS de compra està relacionat amb la connexió amb les empreses del costat de la venda. Quan s'executa una comanda al costat de la venda, l'OMS del costat de venda ha d'actualitzar el seu estat i enviar un informe d'execució a l'empresa signadora de la comanda.
Un OMS també ha de permetre a les empreses accedir a informació sobre les comandes introduïdes al sistema, incloses les dades sobre totes les comandes obertes i les comandes finalitzades prèviament. El sistema de gestió de comandes admet la gestió de cartera traduint accions d'assignació d'actius previstos en comandes comercialitzables per al costat de la compra.
Punts clau
- Un sistema de gestió de comandes és un sistema de programari que facilita i gestiona l’execució d’ordres comercials. Als mercats financers, s’ha de posar una comanda en un sistema de negociació per executar una comanda de compra o venda d’una fiança. Els corredors i distribuïdors utilitzen sistemes de gestió de comandes quan omplen comandes de diversos tipus de valors i poden fer un seguiment de l’avanç de cada comanda a tot el sistema. Un OMS eficaç ajuda les empreses a controlar en temps real les posicions, la capacitat de prevenir infraccions reguladores, la rapidesa i la precisió de l’execució del comerç i els importants estalvis de costos que se’n deriven.
Els avantatges d’un OMS
Molts sistemes de gestió de comandes ofereixen solucions de comercialització en temps real, la qual cosa permet a l'usuari supervisar els preus de mercat i executar comandes en diversos intercanvis a tots els mercats de forma instantània mitjançant un streaming de preus en temps real. Alguns dels avantatges que les empreses poden obtenir a partir d’un sistema de gestió de comandes inclouen la gestió de comandes i l’assignació d’actius de carteres.
Un OMS efectiu és fonamental per ajudar a complir la normativa, incloses les comprovacions en temps real de les operacions tant abans com després de l’entrada. Els sistemes de gestió de comandes ajuden els agents de compliment de fer el seguiment del cicle de vida de les operacions per determinar si hi ha alguna activitat il·lícita o un frau financer, així com qualsevol incompliment normatiu per part d'un empleat de l'empresa. Un OMS pot millorar el flux de treball i la comunicació entre els gestors de cartera, comerciants i oficials de compliment.
Els sistemes de gestió de comandes són un desenvolupament important en la indústria dels serveis financers a causa del seguiment en temps real de les posicions, la capacitat de prevenir infraccions en la regulació, la velocitat i la precisió de l'execució del comerç i els importants estalvis de costos que en resulten.
