Què és la fase de pagament?
La fase de pagament en una anualitat és la fase en què es realitzen pagaments a l’entitat anual. Normalment es distribueixen mensualment i tenen una durada de la vida de l’anunciant. Els ingressos que rep un inversor jubilat d’una anualitat són uns ingressos imposables.
Comprendre la fase de pagaments
La fase de pagaments arriba després de la fase d’acumulació quan un anualista construeix actius per a la seva jubilació a través de les seves carteres d’anualitats. Un cop retirats, els guanys s’imposen en concepte d’ingressos ordinaris.
La majoria de les anualitats tenen una edat mínima en què un contractista pot iniciar la fase de pagament sense haver de patir una penalització de retirada anticipada, i també poden incloure disposicions per continuar els pagaments fins que el contracte anual i el seu cònjuge hagin mort. L’annualització és irreversible: un cop a la fase de pagament, l’entitat no pot continuar construint actius i augmentar el valor de la seva cartera de rendes.
Quan els anualistes estan preparats per començar a rebre els pagaments de les seves anualitats, notifiquen a la companyia d’assegurances la seva decisió de fer-ho. Al començament de la fase de pagament, l’inversor pot rebre un pagament de suma única o pot optar per rebre el pagament com a flux de pagaments a intervals regulars. Els actuadors utilitzen models matemàtics i taules d’esperança de vida per calcular els imports dels pagaments, que duraran la vida de l’entitat anual: quan més s’espera, més grans seran els pagaments.
Opcions per a la fase de pagaments
Si l’inversor tria un flux de pagaments versus un pagament únic, pot optar per rebre pagaments fixats en quantitat o pagaments que varien en funció del rendiment de les opcions d’inversió de fons mutus. L’import de cada pagament periòdic dependrà, en part, del període de temps seleccionat per rebre els pagaments.
Quan l’inversor decideix rendibilitzar el contracte, es tanca una opció de pagament específica, que normalment no es pot canviar de cap manera. El valor del compte es pot obtenir en un import únic o anualitzar-se al llarg de la vida del inversor.
Hi ha diverses opcions de pagament per a anualitats disponibles. Aquests inclouen l’anualitat vitalícia, que proporciona els pagaments periòdics més grans; anualitat vitalícia amb un període determinat, que garanteix el pagament durant un determinat període de temps, a més dels pagaments de tota la vida, i el beneficiari rebrà pagaments durant la resta del període determinat en cas que el contracte mor. També hi ha la vida conjunta amb l’últim supervivent, que cobreix dues o més persones, generalment marit i dona, i continua pagant al supervivent després de la mort de la primera persona. I hi ha la contingència vital, que és una anualitat amb una prestació per defunció annexa.
