Taula de continguts
- Què és un REIG?
- Comprensió de REIG
- REIG Inversions
- Estructuració REIG
- Crowdfunding
Què és un grup d'inversió immobiliària (REIG)?
Un grup d’inversions immobiliàries (REIG) fa referència a una entitat que centra la majoria del seu negoci a invertir en béns immobles. A la recerca de beneficis, els grups d'inversió immobiliària poden optar per comprar, renovar, vendre o finançar propietats. Els grups d'inversió immobiliària solen adquirir una propietat i vendre unitats a inversors alhora que es responsabilitzen de l'administració i el manteniment de la propietat. Típicament, els grups d'inversió immobiliària o bé no opten ni es qualifiquen per a l'estat de la inversió immobiliària (REIT).
Punts clau
- Un REIG pot ser qualsevol entitat amb diversos socis que concentri la major part del seu negoci en béns immobles. Els REIG no estan subjectes a limitacions ni requisits específics d’entitat immobiliària. Els REIG poden estar estructurats com qualsevol tipus d’entitat empresarial que trien tot i que molts estan organitzats. com a associacions que registren ingressos de transmissió en documents fiscals del K-1.
Comprensió dels grups d'inversió immobiliària
Els grups d'inversió immobiliària es componen de múltiples socis o accionistes. Disposar de diverses fonts d’inversions de capital proporciona un conjunt més gran de capital i una major capacitat d’inversió de manera més àmplia.
Els grups d'inversió immobiliària centren la majoria del seu negoci en béns immobles, però no estan necessàriament sotmesos a cap estat específic d'entitat immobiliària. Com a tal, tenen la flexibilitat d’estructurar el seu negoci de diverses maneres i tenen la flexibilitat de realitzar inversions immobiliàries segons es desitgi. A més, els grups d’inversió immobiliària poden oferir finançament d’immobles, immobilitzar, arrendar propietats a clients o empreses de gestió d’immobles per una part dels ingressos de lloguer o vendre unitats d’una propietat mantenint un control general. En general, no hi ha limitacions específiques en les activitats en què pot participar un grup d'inversió immobiliària. Molts REIG es comercialitzaran com a tals per facilitar la identificació dels inversors.
REIG Inversions
La inversió immobiliària pot ser una inversió atractiva pel seu potencial de rendiment multidimensional. Els grups d'inversió immobiliària pretenen aprofitar multitud d'oportunitats d'inversió immobiliària creant una cartera d'inversions immobiliàries.
En general, hi ha diverses formes en què els grups d'inversió immobiliària produeixen rendiments. Un REIG pot optar per invertir en edificis d'apartaments, cases de lloguer, edificis comercials o unitats comercials. Pot obtenir ingressos per préstecs hipotecaris, immobles de lloguer o taxes de gestió d’immobles. Els REIG solen apel·lar als inversors de gran valor net que busquen invertir directament en béns immobles, però no assumeixen plenes responsabilitats de gestió de propietats. Els REIG també atreuen inversors que gestionen propietats de lloguer individual o que es troben en cases flipants.
En conjunt, un dels majors avantatges per als REIG és el capital agrupat que obtenen a partir d’una estructura multi-associació o d’una estructura de capital basada en unitats d’equitat corporativa. Els socis inversors de REIG normalment han d’incloure més diners en efectiu com a inversió inicial que altres oportunitats d’inversió immobiliària; tot i així, normalment es produeixen majors rendiments.
Estructuració REIG
Els grups d'inversió immobiliària i els grups d'inversió immobiliària són termes utilitzats de manera intercanviable; però, porten significats diferents. Un grup d'inversió immobiliària és un negoci que crea estats financers i segueix les lleis fiscals aplicables. Els REIG, d’altra banda, poden optar per assumir qualsevol estructura d’entitat, sent les dues societats més comunes i corporacions.
Associació
Una associació és un negoci propietat de dues o més persones, que comparteixen guanys, pèrdues i deutes. Els socis participen en el negoci de forma proporcional a la seva inversió. Sota el codi tributari dels Estats Units, les associacions no tributen. Més aviat, les associacions transmeten tots els seus ingressos als socis i reporten aquests ingressos en un K-1. Els socis que rebin un K-1 han de presentar individualment els seus ingressos en el formulari 1040 si són una persona individual o en el formulari 1120 si són una corporació.
Segons l'estructura de la societat, els socis poden o no participar en la gestió del negoci. Els acords de col·laboració detallen les prestacions completes del negoci, incloent inversions mínimes, taxes, distribucions, votació de socis i molt més. Algunes col·laboracions gaudeixen d’un fòrum més estructurat per a les decisions d’inversió per part de membres, mentre que d’altres deixen la gestió bàsica del negoci a uns quants executius. Generalment, l’equip de direcció de l’associació origina i identifica les ofertes abans d’invertir capital soci segons l’acord de col·laboració.
Corporació
La creació d’una corporació, pública o privada, és una opció per a qualsevol negoci. La Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) i els intercanvis de mercat regeixen les corporacions públiques, mentre que el Reglament SEC D regula les corporacions privades. Les empreses públiques han de proporcionar informes financers periòdics, trimestrals i transparents. A més, gairebé qualsevol entitat diferent dels únics propietaris pot optar a tributar com a empresa si compleixen els requisits.
La incorporació d’un negoci permet a una empresa vendre accions de capital del negoci. Les accions de capital inclouen una part del capital total de la companyia. Les accions de capital públic varien de valor en funció del seu valor de negociació pública; de forma alternativa, les accions privades es valoren de forma privada.
Un equip directiu de gestió gestiona les corporacions. Tot i això, les accions es poden estructurar amb diferents drets de vot, cosa que permet als inversors de capital dir-ho en la gestió general de l'empresa.
Crowdfunding
Les plataformes en línia de crowdfunding immobiliari es poden conèixer com un tipus de grup d'inversió immobiliària. Aquestes plataformes estan estructurades com a associacions i es transmeten tots els ingressos als socis inversors amb informes sobre un K-1.
La creació de plataformes de crowdfunding immobiliari facilita la inversió tant en inversors acreditats com no acreditats en immobiliari. Fundrise és un exemple d’una popular plataforma de crowdfunding immobiliari que ofereix als inversors l’oportunitat d’invertir en finançament de capital de deute o d’aconseguir algun capital en propietats immobiliàries.
