La Reserva Federal augmenta la taxa de fons federals, que suposadament beneficiaran els bancs regionals, però no ha estat així. La saviesa convencional no funciona quan el sistema bancari ha experimentat una crisi de crèdits, una taxa de fons del zero per cent, tres onades de flexibilització quantitativa i ara una llarga i tediosa normalització de la política monetària per part de la Reserva Federal.
Quan la Reserva Federal va reduir la taxa de fons federals al 0, 00% al 0, 25% el desembre del 2008, els bancs van tenir dificultats per gestionar els ingressos d'interès nets. La primera pujada de la taxa de fons del 0, 25% al 0, 50% es va produir el desembre de 2015 i molts bancs ja van tenir un desajust entre els fons a curt termini i els actius que porten interessos a llarg termini. Aquesta política va continuar en marxa, ja que la Fed lent va augmentar els tipus.
La segona pujada del 0, 50% al 0, 75% es va produir el desembre del 2016, i el ritme es va incrementar amb tres pujades el 2017, i va arribar al 1, 25% al 1, 50% al desembre del 2017. Fins al 2018, hi ha hagut tres pujades. el 26 de setembre, la taxa de fons fins al 2, 00% al 2, 25%.
Una de les publicacions clau de dades que he rastrejat des del 2006 són els perfils bancaris trimestrals (QBP) de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), i els llançaments més recents continuen mostrant preocupacions sobre els ingressos d’interès nets. Al QBP del segon trimestre del 2018, la FDIC va advertir que l’entorn de tipus d’interès actual mostrava una exposició augmentada als riscos de tipus d’interès, de liquiditat i de crèdit quan gestionava els ingressos d’interès nets. Aquest és un dels motius de debilitat als bancs regionals.
Aquí teniu el quadre de comandament dels cinc superbancs regionals que he cobert:
A continuació es mostren els gràfics setmanals i els nivells de negociació clau:
Corporació BB&T (BBT)
El gràfic setmanal de BB&T és neutre, amb les existències inferiors a la mitjana mòbil modificada de cinc setmanes de 49, 59 dòlars i per sobre de la mitjana mòbil simple de 200 setmanes o "reversió a la mitjana" a 42, 96 dòlars. La lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals va acabar la setmana passada a 25, 39, fins una mica lleugera des dels 25, 26 del 12 d'octubre.
Tenint en compte aquest gràfic i l'anàlisi, la meva estratègia comercial és comprar accions BB&T amb debilitat fins al meu nivell de valor mensual a 47, 44 dòlars i a la mitjana mòbil simple de 200 setmanes de 42, 96 dòlars. Els meus pivots semestrals i anuals són de 48, 47 i 50, 38 dòlars, respectivament. El comerciant hauria de considerar la reducció de la força fins al meu nivell de risc trimestral de 58.69 dòlars.
M&T Bank Corporation (MTB)
El gràfic setmanal de M&T Bank és negatiu, amb les accions per sota de la mitjana mòbil modificada de cinc setmanes de 167, 80 dòlars i molt per sobre de la mitjana mòbil simple de 200 setmanes o "reversió a la mitjana" a 143, 48 dòlars. La lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals va acabar la setmana passada a les 30.52, baixant de les 34.05 del 12 d'octubre.
Tenint en compte aquest gràfic i l'anàlisi, la meva estratègia comercial és comprar les accions de M&T Bank amb debilitat fins al meu nivell de valor mensual de 159, 95 dòlars i la mitjana mòbil simple de 200 setmanes a 143, 48 dòlars. El meu pivot semestral és de 169, 20 dòlars. Els comerciants haurien de reduir la retenció de força fins als nivells de risc anuals i trimestrals de 182, 77 i 214, 73 dòlars, respectivament.
PNC Financial Service Group Group, Inc. (PNC)
El gràfic setmanal de PNC és negatiu, amb les accions per sota de la mitjana mòbil modificada de cinc setmanes de 135, 12 dòlars i molt per sobre de la mitjana mòbil simple de 200 setmanes o "reversió a la mitjana" a 112, 49 dòlars. La lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals va acabar la setmana passada a 31, 12, baixant de 38, 16 el 12 d'octubre.
Tenint en compte aquest gràfic i l'anàlisi, la meva estratègia comercial és comprar les accions PNC amb debilitat fins a la mitjana mòbil simple de 200 setmanes de 112, 49 dòlars. El meu pivot mensual és de 129, 48 dòlars. Els comerciants haurien de considerar la reducció de la força als meus pivots anuals i semestrals a 135, 29 dòlars i 137, 59 dòlars, respectivament.
SunTrust Banks, Inc. (ITS)
El gràfic setmanal de SunTrust és negatiu, amb el valor inferior a la mitjana mòbil modificada de cinc setmanes de 67, 18 dòlars i molt superior a la mitjana mòbil simple de 200 setmanes o "reversió a la mitjana" a 51, 84 dòlars. La lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals va acabar la setmana passada a les 26, 38, per sota de 33, 84 el 12 d'octubre.
Tenint en compte aquest gràfic i l’anàlisi, els comerciants haurien de considerar la compra d’accions de SunTrust per debilitat fins a la mitjana mòbil simple de 200 setmanes a 51, 84 dòlars. El meu pivot anual és de 64, 41 dòlars. La meva estratègia comercial és reduir la retenció de força als meus pivots semestrals i mensuals de 65, 95 dòlars i 66, 50 dòlars, respectivament.
Bancorp dels EUA (USB)
El gràfic setmanal de Bancorp nord-americà és negatiu, amb les accions per sota de la mitjana mòbil modificada de cinc setmanes de 52, 87 dòlars i molt per sobre de la mitjana mòbil simple de 200 setmanes o de "reversió a la mitjana" a 47, 69 dòlars. La lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals va acabar la setmana passada a 57, 11, baixant de 65, 97 el 12 d'octubre.
Tenint en compte aquest gràfic i anàlisi, la meva estratègia comercial és comprar les accions de Bancorp dels Estats Units amb debilitat fins al meu nivell de valor mensual de 46, 87 dòlars i reduir les retencions amb força als meus nivells de risc anuals i trimestrals de 60, 27 i 61, 13 dòlars, respectivament. El meu pivot semestral és de 51, 85 dòlars.
