Els trusts d’inversió immobiliària (REIT) i fons borsats en borsa (ETF) ofereixen el potencial per obtenir ingressos passius durant la jubilació. Fins i tot hi ha ETFs REIT per a inversors que desitgen el millor dels dos mons. Tindrem en compte per què és possible que vulgueu triar o evitar cadascun d’aquests tipus d’inversions si esteu retirats.
El cas de REIT
"Un trust de la inversió immobiliària, o REIT, és un tipus de fons d'inversió propietat de béns immobles productors d'ingressos i està obligat a pagar la major part dels seus ingressos imposables com a dividends", explica Robert R. Johnson, president i conseller delegat dels Estats Units College of Financial Services, una institució acreditada, sense ànim de lucre, acreditada i amb ànim de lucre amb seu a Bryn Mawr, Pa. salut, oficina i hipoteca. "Un inversor hauria de tenir en compte els REITs si vol exposició a la classe d'actius immobiliaris", afirma Johnson.
Els REIT també poden tenir sentit si busqueu una inversió que aporti ingressos mentre la teniu i no només si aconsegueu comprar-la i vendre-la en els moments adequats. Els REIT poden pagar dividends basats en la renda i la valoració de la propietat. Un inconvenient és que gran part d’aquests ingressos REIT es tributen com a ingressos ordinaris, que tenen un tipus impositiu més elevat que els dividends de les accions, ETFs i moltes altres classes d’actius. (Per a més informació, vegeu Els fonaments bàsics de la fiscalitat i la inversió en REIT .)
"Els jubilats han de buscar REITS que inverteixin en edificis comercials que tinguin principalment arrendataris AAA o grans empreses, o edificis residencials que tinguin baixes taxes de vacant", afirma Mike Ser, cofundador de Ser Man Traders, una empresa que capacita la gent per convertir-se en comerciants professionals. Segons aquest tipus d’edificis, es genera un flux de caixa molt més estable. (Per a més informació, vegeu 5 tipus de REITS i com invertir-hi .)
Però pot ser que els REIT no ofereixin una diversificació suficient per a la vostra cartera. "Invertint en un REIT, esteu concentrant la vostra inversió en un sector molt estret del mercat", afirma Charles J. Stevens, director de l'assessor de les inversions registrades Evergreen Financial a Plymouth, Mass. "Quan aquest sector és fora de favor dels inversors, el vostre preu de REIT no reflectirà el valor real si us cal vendre ”.
Dit això, si voleu més exposició a béns immobles, un REIT ofereix una major diversificació i liquiditat que, per exemple, comprar un immoble de lloguer. Amb un REIT, posseireu una petita part de moltes propietats i sempre que invertiu en REITs negociats (a diferència dels REIT no valorats), normalment podreu vendre les vostres participacions en un intercanvi si voleu sortir. la vostra posició per qualsevol motiu. (Per a més informació, vegeu Quins són els entrebancs potencials de la propietat de REIT? )
El cas per a ETFs
"Un fons borsat, o ETF, és un tipus de fons d'inversió que cotitza com accions en una borsa", explica Johnson. "Els ETFs poden contenir diversos actius com ara accions, bons, mercaderies i béns immobles". Si els ETF semblen fons mutuos, esteu pel bon camí, però hi ha una diferència clau. "Els ETF es diferencien dels fons mutus perquè cotitzen contínuament durant tota la jornada de negociació, mentre que els fons mutuos es compren i es venen al valor de l'actiu net al final de la jornada de negociació", afirma Johnson. (Per a més informació, vegeu Gestió de cartera de jubilacions: ETF o fons mutus? )
Stevens afavoreix els ETF gestionats passivament sobre els REIT. Diu que els ETFs permeten als inversors adaptar una cartera a gairebé qualsevol paràmetre de risc o tolerància. (Per a més informació, vegeu Els millors ETFs 2019: una guia completa .) "La gran quantitat del mercat ETF en la majoria dels casos pot crear liquiditat per a l'inversor que els REIT no poden igualar", diu Stevens. "Els ETFs tenen un avantatge de cost al nivell de gestió que els REIT no poden coincidir."
Ser diu que els jubilats haurien de buscar ETF formats per empreses sòlides i estables que paguen dividends de forma constant almenys trimestralment. (Per a més informació, vegeu Fets de dividend que no sabeu i com funcionen els ETFs de pagament de dividends .)
Els ETF, com els REIT, poden deixar la vostra cartera insuficientment diversificada. Si incorporeu la meitat dels vostres diners en un ETF de tecnologia de la informació, no aconseguireu la diversificació que obtindríeu amb un S&P 500 ETF, que s’assignaria un 20% a les accions informàtiques del mercat actual. (Per a més informació, vegeu que estic jubilat: és segur invertir en el sector tecnològic? ) Però, en general, els ETF ofereixen una oportunitat més gran de diversificació, ja que, amb un únic ETF, podeu fer el seguiment de diversos índexs borsaris. (Per a més informació, vegeu Els avantatges dels ETFs en comparació amb els fons de l'índex .)
REIT ETFs
Voleu el millor dels dos mons? Ho tens. "Els ETF i REIT no són mútuament excloents, ja que hi ha molts ETFs REIT", afirma Johnson. “És a dir, hi ha fons borsats que inverteixen exclusivament en REIT. Per exemple, l’índex SIP REIT del fons FRI és un ETF passiu que pretén replicar la rendibilitat de l’índex SIT de S&P als Estats Units REIT. ”(Per a més informació, vegeu ETFs REIT a Watch .)
La línia de fons
Ambdós o ambdós d'aquests tipus d'inversió poden ser adequats per als jubilats sempre que s'integrin en una estratègia global de cartera. Els jubilats han d’entendre les despeses i els riscos associats a qualsevol REIT específic o ETF que estiguin considerant, així com quin nivell d’ingressos esperarà i com s’imposarà. "Els jubilats han de buscar inversions sòlides que generin un rendiment o ingressos estables per a ells durant els anys de jubilació", afirma Ser. "Tant REITS com determinats ETF poden aconseguir-ho." (Per obtenir més informació, vegeu 5 consells sobre la negociació durant els vostres anys de jubilació .)
