Què és l’anàlisi de rang rescalat?
L’anàlisi de rangs reescalats és una tècnica estadística que s’utilitza per analitzar les tendències de sèries temporals. Va ser desenvolupat per l’hidròleg britànic Harold Edwin Hurst per predir les inundacions al riu Nil. Els inversors l'han utilitzat per cercar cicles, pautes i tendències en els preus de les accions i les obligacions que podrien repetir o revertir en el futur.
Punts clau
- L'anàlisi de rang reescalat mira a una sèrie de dades i determina la persistència o tendència de revertiment mitjà dins d'aquestes dades. El rang reescalat es pot utilitzar per calcular l'exponent Hurst, que pot extrapolar un valor o una mitjana futura per a les dades. L'exponent Hurst oscil·la entre zero i un. Quan l’exponent de Hurst és superior a 0, 5, les dades mostren una forta tendència a llarg termini, i quan H és inferior a 0, 5, és més probable que el retrocés de tendències.
Comprensió de l'anàlisi de rang rescalat
L'anàlisi de rang reduït es pot utilitzar per detectar i avaluar la quantitat de persistència, aleatorietat o reversió mitjana de les dades de sèries horàries dels mercats financers. Els tipus de canvi i els preus de les accions no segueixen una caminada aleatòria ni un camí imprevisible, com ho farien si els canvis de preu fossin independents els uns dels altres. És a dir, que els mercats no són perfectament eficients, cosa que significa que hi ha oportunitats perquè els inversors puguin capitalitzar-se.
Si hi ha una tendència forta a les dades, serà capturat per l’exponent Hurst (exponent H), que també es pot utilitzar per puntuar fons de mutualitat. L’exponent H, que també es coneix com a índex de dependència de llarg abast, pot extrapolar un valor o una mitjana futura per a les dades.
L’exponent de Hurst oscil·la entre zero i un, i mesura la persistència, l’atzar o la reversió mitjana. Les sèries horàries que mostren un procés estocàstic aleatori tenen uns exponents H propers a 0, 5. Quan H és superior a 0, 5, les dades presenten una forta tendència a llarg termini i quan H és inferior a 0, 5 és probable que reverteixi la tendència en el termini de temps considerat.
Els exponents H inferiors a 0, 5 són també coneguts com a efecte Joseph, en referència a la història bíblica de set anys d'abundància seguits de set anys de fam. És probable que siguin valors baixos seguits de valors elevats, o viceversa.
Ramblació rescel·lent i l'exponent de velocitat
L’anàlisi de rang reduït avalua com la variabilitat de les dades de sèries de temps canvia amb la durada del període de temps que s’està considerant. L’interval reescalat es calcula dividint l’interval (valor màxim menys valor mínim) dels punts de dades ajustats mitjans acumulats (suma de cada punt de dades menys la mitjana de la sèrie de dades) per la desviació estàndard dels valors sobre la mateixa porció de la sèries temporals.
A mesura que augmenta el nombre d’observacions d’una sèrie temporal, augmenta el rang restringit. Dibuixant aquests augments a mesura que el logaritme de R / S vers el logaritme de n, es pot determinar la inclinació d’aquesta línia, que és l’exponent de Hurst, H.
Exemples de com s'utilitza l'anàlisi de rang escala
L’exponent Hurst es pot utilitzar en estratègies d’inversió de comerç de tendència. Un inversor estaria buscant accions que presentessin una forta persistència. Aquestes existències tindrien una H superior a 0, 5. Es pot combinar un H inferior a 0, 5 amb indicadors tècnics per revertir els preus. Per exemple, per cronometrar la seva inversió, un inversor de valor podria buscar accions amb H inferior a 0, 5 els preus de la qual estiguin disminuint des de fa temps.
El comerç de reversió mitjà té l'objectiu de capitalitzar canvis extrems del preu d'una fiança, basant-se en el supòsit que revertirà al seu estat anterior. L'exponent H és utilitzat pels comerciants algorítmics per especular sobre estratègies de sèries horàries de revertiment mitjà, com ara el comerç de parells, on la separació entre dos actius és de revertiment mitjà.
El gràfic següent mostra una mitjana mòbil de 15 períodes (Exponent Hurst Exponent) basat en el gràfic de preus SPDR S&P 500 (SPY). El MA es pot ajustar, amb una MA més llarga que facilita les fluctuacions.
Per als comerciants que vulguin comprar durant la pujada del preu, podrien buscar oportunitats en què el valor H estigui per sobre del 0, 5 i el preu està en augment. D’aquesta manera, l’indicador no necessàriament proporcionaria senyals comercials, però pot ajudar a proporcionar confirmació d’altres senyals comercials segons la tendència.
TradingView
L’indicador no sempre proporcionarà bons senyals. També és important tenir en compte que els valors d’H elevats quan el preu està baixant indiquen altres baixades de preu, cosa que pot fer que l’indicador sigui una mica confús en utilitzar-lo primer.
La diferència entre l’anàlisi de rang rescalat i l’anàlisi de regressió
L'anàlisi de rang reescalat mira a una sèrie de dades i determina la persistència o la tendència de revertiment mitjà en aquestes dades. La regressió lineal mira dues variables, com ara el preu i el temps, i troba el punt mig o la línia més adequada per a la sèrie de dades. A continuació, es poden afegir canals de desviació estàndard per mostrar quan la seguretat és potencialment sobrecomprada o sobrevenda basada en la sèrie de dades. La regressió lineal forma part del camp més gran de l’anàlisi de regressió.
Limitacions de l’anàlisi de rang reescalat
A efectes de negociació, un interval reescalat és l’interval ajustat dividit per la desviació estàndard. Aquests càlculs es basen en dades anteriors i no són pràcticament predictives. Correspon al comerciant interpretar la informació que ofereix el rang rescalat o l'exponent de Hurst.
A efectes de negociació, l'indicador Hurst, que es deriva del rang del reescalat, pot funcionar a vegades, però no funciona tot el temps. Una forta tendència de preus es podria revertir bruscament, que l'indicador no preveia. És possible que també es produeixin inversions senyalades per l’indicador.
