Taula de continguts
- Soroll de filtració
- Juliol
- Agost
- Maig
- Implicacions per als comerciants
- Conclusió
Els operadors del mercat de divises prenen una de les dues opcions: pro-dòlar o anti-dòlar. Com a component de més del 85% de totes les transaccions en moneda, el dòlar nord-americà ha estat durant molt de temps el principal motor de les fluctuacions dels tipus de canvi. La majoria dels operadors analitzen la direcció futura del dòlar mitjançant anàlisis fonamentals o tècniques o una combinació d’ambdós.
Tanmateix, l’època de l’any també podria jugar un paper en el comportament del dòlar nord-americà davant de diverses monedes. L’anàlisi tècnica analitza l’activitat de preus passats mitjançant indicadors. Hi ha molts indicadors tècnics que ajuden els analistes a considerar el preu de maneres diferents.
Punts clau
- Els comerciants de qualsevol mercat busquen identificar patrons o cicles a aprofitar, però sovint quan s’identifiquen aquests patrons desapareixen ràpidament. En els mercats de divises (divises), però, les forces macroeconòmiques poden crear cicles en tipus de moneda sostenibles, fins i tot si La estacionalitat de divises de comprensió pot ajudar als operadors de divises a entrar en el temps i sortir de posicions en diversos mesos en funció dels patrons que han sorgit. Tot i que, encara que els patrons han aparegut en el passat i poden ser impulsats per potents impulsors econòmics, no hi ha garantia que ho facin. retorn en el futur.
Soroll de filtració
Una manera clara d’analitzar el comportament dels preus passats és examinar l’activitat pròpia de preus sense el soroll dels indicadors. Quan només s’examina el preu, sovint surten patrons d’estacionalitat. L’estacionalitat és un canvi previsible que es repeteix cada any en el mateix període. No hi ha garanties de que els patrons històrics es repeteixin, però sempre que es repeteix un patró del 80 al 90% de les vegades, és estadísticament significatiu, i això és informació valuosa per als comerciants., expliquem per què l'estacionalitat és un concepte important en el mercat de divises i per què no s'ha d'ignorar.
Juliol: un mes positiu per USD / JPY
Un dels exemples més forts de l’estacionalitat és el USD / JPY que es mostra a la figura 1 següent. En el 68% de les mostres, USD / JPY va acabar el mes de juliol superior al d’on va començar. És difícil precisar una raó exacta per la qual els USD / JPY solen comportar-se així al mes d'octubre, però aquesta estacionalitat és forta i val la pena tenir en compte les operacions breus de USD / JPY durant el mes d'octubre. La presència de l'estacionalitat pot animar els comerciants a prendre una posició més curta de l'habitual o evitar un comerç a llarg termini de USD / JPY a llarg termini.
figura 1
Agost: Es guanyen sovint els guanys de USD / JPY al juliol
També hi ha un fort cas d’estacionalitat en USD / JPY durant el mes d’agost. Com es pot veure a la figura 1, a continuació, una bona part dels guanys obtinguts al juliol es van esborrar a l’agost. De fet, una ullada a altres creus de iens revela que, en un any natural, l'agost sol ser el mes més fort per al ien japonès. És a dir, altres monedes com el dòlar nord-americà, l'euro i la lliura britànica tenen una forta tendència a caure contra el ien a l'agost.
Maig: un mes negatiu per al USD / CAD
En el cas de USD / CAD, el cas més fort d’estacionalitat es produeix als mesos d’octubre i novembre.
Figura 2
Implicacions per als comerciants
Com a comerciants, hi ha moltes maneres d’aplicar els coneixements d’estacionalitat per millorar la vostra negociació. Per exemple, si esteu negociant GBP / USD el mes de setembre, com a comerciant a llarg termini podeu buscar oportunitats amb fonaments o tècniques per comprar GBP / USD o anar en la direcció de la tendència estacional. Com a comerciant a curt termini, podeu reduir el període de retenció si realitzeu un comerç contrari a la tendència estacional o, com els operadors a llarg termini, podeu centrar-vos principalment en buscar operacions llargues GBP / USD. Tot i que els patrons estacionals no es duplicen el 100% del temps, seguint l’estacionalitat en lloc d’esvair-lo, pot millorar la seva capacitat de trobar negocis d’alta probabilitat.
Conclusió
Tot i que els casos de desestacionalització en el mercat de divises són rars, ser-ne conscients pot ajudar als comerciants a sintonitzar-se amb les perspectives de les seves operacions monetàries. Els patrons estacionals no sempre es repeteixen tal com indiquen les dades, però tenir coneixement de les tendències pot ajudar els comerciants de divises a comprendre on es troben les probabilitats. Si hi ha un fort cas d’estacionalitat en un determinat mes, pot ajudar a donar suport a una idea de comerç o proporcionar una raó per evitar-ho.
