DEFINICIÓ de la tarifa SEC
La tarifa SEC és una comissió nominal creada per la Securities Exchange Act de 1934 per constituir un cost addicional de transacció relacionat amb la venda de renda variable. Aquesta tarifa es sol identificar com una tarifa separada, independentment de qualsevol comissió o comissió de corredoria associada. La tarifa SEC es coneix més formalment com a taxa de transacció de la secció 31 en referència a la secció 31 de la Llei de borsa de valors de 1934.
Fins al 2007, la comissió és de l'1% del valor de les tres-centèsimes parts en dòlars dels accions venudes. Després del 2007, la comissió serà de l’1% d’un vuit-centèssim del valor en dòlars dels accions venudes.
DESCOMPANYAMENT DE DESCOMPANYAMENT DE DESCOMPANYAMENT
Els ingressos de la tarifa SEC es recullen a les empreses de corretatge i es retornen al Tresor dels Estats Units. Les borses de valors nacionals als Estats Units també han de pagar aquesta taxa basada en transaccions, que en el seu cas deriva del volum de valors venuts als seus mercats. Les regles per a les borses de valors respectives poden exigir que els corredors intermediaris paguin una part de les taxes. Al seu torn, els corredors de serveis podrien exercir la càrrega dels honoraris als seus clients passant per sobre d'aquests costos. Els corredors també poden triar casos especials en què no passin la tarifa SEC als seus clients.
Per què es paga la tarifa SEC per intercanvis i corretges
Aquesta taxa proporciona el capital necessari perquè el govern pagui les despeses implicades en la regulació de la SEC de concessionaris i capital del mercat de renda variable. En particular, aquest fons només s'aplica a la venda de la majoria de classes d'equitats i opcions relacionades amb el patrimoni. Els instruments de deute, com els bons, no cobren aquesta taxa. La tarifa SEC no s'aplica a la compra d'estocs, només al costat de venda de la transacció.
La secció 31 exigeix que la SEC reguli els tipus de comissió a intervals regulars, anualment i a mig any, amb possibilitats d’augments i disminucions. La intenció dels ajustos és fer que la recaptació total de taxes de transacció de la SEC en un any determinat sigui el més propera possible a l’apropiació anual regular a la comissió que concedeix el Congrés. A la primavera de 2018, per exemple, la SEC va anunciar que els tipus de comissió aplicables a la majoria de transaccions de valors es fixarien en 13 dòlars per milió de dòlars.
Aquesta va ser la reducció del tipus de comissió per a l'exercici 2018 que la SEC va dir que es va derivar parcialment en les quantitats de dòlar significativament més elevades dels mesos anteriors per a les operacions de qualificació. La SEC va continuar afirmant que si es podia produir una desviació dels nivells del valor en dòlar per a les transaccions de vendes cobertes, es podrien necessitar reduccions o augments del tipus de comissió.
