DEFINICIÓ de la publicació SEC IA-1092
La publicació SEC IA-1092 és una versió de la Securities & Exchange Commission (SEC) que proporciona interpretacions uniformes de com s'apliquen les lleis d'assessors estatals i federals a les que proporcionen serveis financers.
La publicació SEC IA-1092 es basa en la Llei de consellers d'inversió de 1940 o la Llei d'assessors que va promulgar el Congrés per protegir les persones que confien en assessors d'inversió per obtenir consells sobre compra i venda de valors.
BREAKING DOWN SEC Versió IA-1092
El llançament de SEC IA-1092 és el resultat d’una col·laboració de 1987 entre la Securities & Exchange Commission (SEC) del costat federal i la North American Securities Administitors Association (NASAA) per part de l’estat.
Les organitzacions van emetre IA 1092 el 1987, donada la proliferació d'assessorament en planificació financera i inversions. L’acte va refermar la definició d’un IA (assessor d’inversions) tal com s’indica a la IA 770 i va afegir alguns refinaments:
- En primer lloc, es van incloure assessors de pensions i assessors d’atletes i animadors com a proveïdors d’assessorament d’inversions. Segon, en alguns casos, les empreses que recomanen assessors d’inversió també van haver de registrar-se. Simplement, fer-ho amb certa regularitat, en molts casos, era suficient per requerir el registre. Si un representant registrat d’un agent de corredors va establir una entitat empresarial separada per proporcionar assessorament sobre planificació financera o inversió per un preu, no se li permetia confiar. sobre l'exempció del registre del broker-distribuïdor. (Es va fer conegut com a assessor d’inversions estatutari.) La compensació no havia de ser monetària per entrar a la definició. Simplement la recepció de productes, serveis o fins i tot descomptes també es va considerar una compensació.
Pel que fa als agents esportius o d'entreteniment, les persones que van negociar contractes però no van oferir assessorament sobre inversions van quedar excloses de la definició d'assessor d'inversions.
Alliberament SEC IA-1092 i la Llei de 1940 sobre assessors d'inversió
La Llei de 1940 sobre assessors d’inversió defineix un assessor d’inversions com qualsevol persona que, directa o indirectament a través d’escrits, es dedica al negoci d’assessorar altres persones sobre el valor o la rendibilitat dels títols i rep una compensació per aquest fet. Les directrius per a la Llei de 1940 sobre els assessors d’inversió es poden trobar a la secció 80b-1 del títol 15 del Codi dels Estats Units, que constata que els assessors d’inversió tenen una preocupació nacional, a causa de:
- Els seus consells, assessorament, publicacions, escrits, anàlisis i informes estan en línia amb el comerç interestatal. Els seus treballs es relacionen habitualment amb la compravenda de títols que comercialitzen en borses nacionals de valors i en mercats de venda externa de venda lliure (OTC). La seva connexió amb títols emesos per empreses dedicades al comerç interestatal. El volum de transaccions sovint afecta substancialment el comerç interestatal, les borses nacionals de valors, altres mercats de valors i fins i tot el sistema bancari nacional i l’economia en general.
