Durant les darreres setmanes, hem escrit molt contingut al bloc sobre l’entorn actual del mercat, però volem utilitzar aquesta publicació per assenyalar ràpidament dues mesures d’amplitud de base que estem veient per identificar quan un fons negociable pot ser. estar dins
El primer gràfic és el Russell 3000, que representa al voltant del 98% de tot el mercat de renda variable dels Estats Units, amb un plafó inferior que mostra una mesura diària del nombre de mínims de 52 setmanes en percentatge dels seus aproximadament 3.000 components.
El primer que cal assenyalar és la desagradable fallada dels preus, però no necessiteu que us expliqui les seves implicacions baixistes. El que pensem que és més rellevant en aquest gràfic és que el percentatge de mínims mínims de 52 setmanes ja ha superat el màxim màxim de gener, amb els preus encara un 5% més baixos d’aquests mínims.
També trobem el major nombre d’accions que afecten les condicions de revertiment (RSI <30) des del mercat de l’aigua 2015-2016, aproximadament el 40% de l’índex.
Aquestes lectures d'amplada no són pròpies del Russell 3000. El S&P 500, el Nasdaq 100 i altres índexs importants també estan experimentant una expansió similar en les existències amb accions de preus i baixes.
Tot i que aquestes lectures elevades poden funcionar com a senyals de sobrevenda a curt termini, pensem que estem en un entorn on volem vendre dissenys en lloc de comprar dipòsits, almenys fins que comencem a veure divergències alcistes tant en l’amplitud com en el desenvolupament i el senyal d’impuls. que hi ha un mínim negociable.
Vam veure que aquestes divergències es van desenvolupar tant durant les correccions 2015-2016, com a la venda a principis d’aquest any, abans de realitzar una manifestació sostenible. Tenint en compte això, pensem que és poc probable que ja estigui "el baix".
