Què és una Semivariació?
Semivariance és una mesura de dades que es poden utilitzar per calcular el risc negatiu potencial d’una cartera d’inversions. La semivariació es calcula mesurant la dispersió de totes les observacions que se situen per sota del valor mitjà o objectiu d’un conjunt de dades. La semivariació és una mitjana de les desviacions quadrades de valors inferiors a la mitjana.
La fórmula de Semivariància és
Semivariància = n1 × rt La semivariació és similar a la variància, però només considera observacions per sota de la mitjana. Semivariance és una eina útil en anàlisi de cartera o d'actius, ja que proporciona una mesura per al risc negatiu. Si bé la desviació estàndard i la variància proporcionen mesures de volatilitat, la semiviança només té en compte les fluctuacions negatives d’un actiu. La semivariació es pot utilitzar per calcular la pèrdua mitjana que podria suposar una cartera perquè neutralitza tots els valors per sobre de la mitjana o per sobre del rendiment de la inversió objectiu de l’inversor. Per als inversors inversors del risc, la determinació d’assignacions òptimes de cartera minimitzant la semiviança podria reduir la probabilitat d’un descens important del valor de la cartera.Què et diu la Semivariança?
Punts clau
