Què és el risc de seqüència?
El risc de seqüència és el perill que la retirada d’un compte de jubilació tingui un impacte negatiu en la taxa de rendibilitat global disponible per a l’inversor. Això pot tenir un impacte significatiu en un jubilat que depèn dels ingressos de tota la vida d’inversió i que ja no aporti nou capital que pugui compensar pèrdues. El risc de seqüència també s’anomena risc de rendibilitat.
Punts clau
- El temps és tot! El risc de seqüència és el perill que el moment de la retirada d’un compte de jubilació perjudiqui el rendiment global de l’inversor. Les retirades de comptes durant un mercat d’ors són més costoses que les mateixes retirades en un mercat toro. Una cartera diversificada pot protegir els vostres estalvis contra el risc de seqüència.
Comprensió del risc de seqüència
El risc de seqüència té un impacte menor en les inversions de jubilació més segures, com els bons del tresor nord-americà, que generen taxes de rendibilitat previsibles si no són espectaculars. Té un efecte més gran sobre qualsevol inversió que pot anar pujant i baixant amb el pas del temps, des d’accions fins a or fins a immobles.
Una de les regles bàsiques d’inversió és que una estratègia a llarg termini s’autocorregeix. Continuar invertint una quantitat constant de diners mes rere any i any rere any i la rendibilitat mitjana ha de ser sòlida.
Quan es jubila
Però en algun moment, et retires. Ja no aporteu diners nous, sinó que esteu retirant diners de manera regular. Si trobeu en un mercat de bous, les vostres retirades seran compensades, almenys en part, amb els beneficis nous. Si un mercat de baixos està vigent durant mesos o anys, cadascuna de les vostres retirades treu un toc més alt del saldo i no es compensarà amb els nous dipòsits. Esteu rebent la mateixa quantitat d’efectiu d’un compte que s’està reduint de mida constant.
El risc de seqüència és qüestió de sort. Però podeu protegir el vostre compte contra el risc de seqüència. I podeu estalviar i invertir fins i tot després de retirar-vos.
El risc de seqüència és, en la seva majoria, qüestió de sort. Si us jubileu en un mercat de bous, el vostre compte pot créixer prou gran per suportar una caiguda posterior. Si et retires en un mercat de baixes, el saldo del seu compte no es podrà recuperar mai.
Això no està sota el control de l'inversor, però hi ha oportunitats per limitar els riscos a la baixa.
Protecció contra el risc de seqüència
Protegir-se contra el risc de seqüència significa anticipar-se a un cas pitjor. No suposi que un mercat de bous regnarà durant els seus anys d'or.
- Penseu a treballar el més aviat possible per contribuir més al vostre compte de jubilació, especialment en els vostres màxims anys d’ingressos. Manteniu l’estalvi i la inversió fins i tot després de retirar-vos. Si teniu més de 70 anys, no podeu utilitzar un IRA tradicional, però podeu contribuir a un RRA IRA o, per tant, obrir un compte d’inversió personal. Dividiu la vostra cartera. Mai ningú no va rompre invertir en bons corporatius i governamentals de gran qualitat.
