Accions, fons mutuos o fons borsats borsats (ETF): Quina és la millor opció quan voleu invertir en borsa? Val la pena el temps i el risc de tenir estocs únics a la vostra cartera o, en canvi, haureu de seleccionar fons mutuals o ETF, que us permetin exposar-vos a sectors que us agradi sense el risc de posar tots els ous en una sola cistella?
Tot i que hi ha molts factors a considerar aquí, com ara la quantitat de temps que haureu de dedicar a invertir o a les vostres necessitats de planificació fiscal, hi ha una altra teoria en la inversió que entra en joc. La moderna teoria de la cartera se centra a maximitzar la vostra rendibilitat sense afegir massa riscos addicionals.
En resum, la moderna teoria de la cartera diu que hi ha un moment en què es poden combinar diferents inversions que minimitzaran el risc per a tota la cartera mentre s’obtenen rendiments màxims. Això es produeix perquè quan combines actius, diversifiques el risc no sistemàtic o el risc relacionat amb un estoc específic. Obteniu aquesta diversificació perquè compreu accions que tenen una correlació baixa entre elles, de manera que quan un estoc ha augmentat, les altres baixen.
Tenint en compte aquesta diversificació de riscos, mirem els avantatges i els contres que haureu de considerar a l’hora de decidir si les existències individuals són adequades per a vosaltres.
Quan les existències individuals són bones
- Quan compreu accions individuals, veieu comissions reduïdes. Ja no haureu de pagar a l'empresa de fons una taxa de gestió anual per invertir els vostres actius. En canvi, pagueu una quota quan compreu l'acció i una quan la vengueu. La resta del temps no hi ha despeses addicionals. Com més temps mantingueu les accions, més baix és el vostre cost de propietat. Atès que les taxes tenen un gran impacte en la devolució, aquest és un bon motiu per posseir accions individuals. És més fàcil gestionar els impostos sobre les existències individuals. Vostè té al seu càrrec el moment en què ven, de manera que controla el moment d’assumir els seus guanys o pèrdues. Quan invertiu en un fons mutu, el fons determina quan cal obtenir els guanys o pèrdues i se li assigna la vostra part de guanys. Això és cert fins i tot si acabeu de comprar al fons a finals de l'any. Enteneu el que teniu quan seleccioneu l'acció. Teniu un control complet del que invertiu i quan feu aquesta inversió.
L’inconvenient de les existències individuals
- Amb les existències individuals, és més difícil aconseguir la diversificació. Segons quin estudi estigueu buscant, cal tenir entre 20 i 100 existències per aconseguir una diversificació adequada. Tornant a la teoria de la cartera, això vol dir que tindreu més risc amb les accions individuals a menys que tingueu bastants accions. Obtenir aquesta diversificació és més difícil amb menys diners. Especialment quan comenceu a invertir, us poseu més riscos per falta de diversitat. Quan teniu accions individuals, necessiteu més temps per controlar la vostra cartera. Heu d'assegurar-vos que les empreses en què ha invertit no tenen problemes comercials que puguin eliminar la vostra aposta. També cal vigilar les tendències de la indústria i econòmiques. Vostè és el vostre gestor de cartera, per la qual cosa haureu de dedicar-vos el temps per assegurar-vos que no teniu una mala posició. Es fa més fàcil vendre un perdedor o comprar un estoc de compra calent perquè es pot iniciar la sessió i realitzar el comerç en pocs minuts. Això pot augmentar els seus honoraris de negociació i també es poden bloquejar pèrdues que haurien estat evitables mantenint una mica més.
La línia de fons
Quan intenteu obtenir un màxim rendiment per la menor quantitat de risc, la vostra preocupació número 1 hauria de ser la diversificació. Tot i tenir tarifes baixes i gestionar la vostra pròpia situació tributària és bo, és millor tenir una diversificació adequada a la vostra cartera. Si no disposeu de fons per fer-ho realitat, és probable que us sembli millor un ETF o un fons mutualista, almenys fins que no creeu una base sòlida d’accions.
