Què és un Spot Trade?
Un comerç puntual, també conegut com a transacció puntual, fa referència a la compra o venda d'una moneda estrangera, un instrument financer o una mercaderia per a un lliurament instantani en una data determinada. La majoria de contractes puntuals inclouen lliurament físic de la moneda, mercaderia o instrument; la diferència de preu d’un contracte futur o futur davant d’un contracte puntual té en compte el valor temporal del pagament, en funció dels tipus d’interès i del temps fins al venciment. En un comerç spot per divises, el tipus de canvi en què es basa la transacció es coneix com el tipus de canvi spot.
Es pot contrastar un comerç spot amb un comerç de futur o de futur.
Comprensió d'un comerç puntual
Els contractes de divises són els més habituals i solen lliurar-se en dos dies hàbils, mentre que la majoria d’instruments financers s’instal·len el dia laborable següent. El mercat de divises (divises) spot cotitza electrònicament a tot el món. És el mercat més gran del món, amb més de 5 bilions de dòlars negociats diàriament; la seva mida tanca els mercats de tipus d'interès i de matèries primeres.
El preu actual d’un instrument financer s’anomena preu spot. És el preu al qual un instrument es pot vendre o comprar immediatament. Els compradors i venedors creen el preu al lloc publicant les seves comandes de compra i venda. Als mercats líquids, el preu puntual pot canviar per la segona, a mesura que les comandes s'omplen i les noves entren al mercat.
Consideracions especials
Preu a distància
El preu per a qualsevol instrument que es liquidi més tard del punt és una combinació del preu al comptat i el cost d’interès fins a la data de liquidació. En el cas de divises, per a aquest càlcul s'utilitza el diferencial de tipus d'interès entre les dues monedes.
Punts clau
- Les operacions spot inclouen instruments financers negociats per a la seva entrega immediata al mercat. Molts actius citen un "preu spot" i un "futurs o un preu a venir". La majoria de les transaccions al mercat spot tenen una data de liquidació T + 2. de canvi o de venda lliure.
Altres mercats puntuals
La majoria de productes de tipus d'interès, com ara bons i opcions, es comercialitzen per a la liquidació de punts el dia laborable següent. Els contractes són més comunament entre dues institucions financeres, però també poden ser entre una empresa i una entitat financera. Un intercanvi de tipus d’interès en què la cama propera es troba en la data del lloc s’instal·la generalment en dos dies hàbils.
Normalment es comercialitzen mercaderies en un intercanvi. Els més populars són CME Group (abans conegut com a Chicago Mercantile Exchange) i Intercontinental Exchange, propietat de la Borsa de Nova York (NYSE). La major part del comerç de matèries bàsiques és de liquidació futura i no es lliura; el contracte es retorna a la borsa abans del venciment i la pèrdua o pèrdua es liquida en efectiu.
