Què és un registre de valors?
Un registre de borsa és una llista principal dels títols de propietat d’una empresa de corredoria per compte dels seus clients. La llista s’actualitza amb totes les transaccions executades per la corredoria.
Punts clau
- Cada corretatge és obligatori per mantenir un registre de borses. Aquesta és una llista magistral de totes les transaccions realitzades en nom dels seus clients i s’actualitza amb cada transacció. En una època en què ja no s’emeten certificats en paper, és imprescindible la conservació de registres.
El registre de valors mostra el nom del propietari real i beneficiós, el nombre d'accions i la ubicació de tots els títols de l'empresa. El registre de valors s’actualitza cada vegada que s’executa un comerç.
Comprensió del registre de valors
Actualment, una corredoria compra, manté i ven accions en el seu propi "nom de carrer", és a dir, el nom de corredoria en lloc del nom d'un client individual. Darrere de les escenes, el registre de valors registra el nom del propietari real.
Aquesta persona és coneguda en dret com a propietari beneficiós. És a dir, l’individu és el propietari real de les accions tot i que la seva propietat es pot registrar sota un altre nom, com el nom d’una empresa de corredoria, amb finalitats de registre de registre.
La Comissió de Valors i Valors estableix les regles per a la creació i manteniment del registre de valors.
Abans que la tecnologia informàtica arribés a Wall Street, les propietats eren emeses als propietaris en forma de trossos reals de paper, anomenats certificats de borses.
L’elaboració del registre de borses va eliminar la necessitat d’un corredor de lliurar els títols en paper al client. Això va agilitzar molt i va simplificar les transaccions.
Les regles
La Regla 17a-3 i la Regla 17a-4 de la Comissió de Seguretat i Intercanvi exposen els requisits mínims per a la conservació de registres pel que fa al seu contingut, creació i pràctiques de manteniment i el temps que cal guardar els registres.
Aquestes normes tenen com a objectiu protegir els clients i permetre auditories per al seu compliment.
Departament de Registre de Valors
Tot corretatge té un departament de borses que té l’encàrrec de mantenir registres exactes de totes les seves transaccions per compte de clients.
Per a cada transacció, el departament de registre de borses ha d’identificar el propietari, la quantitat d’estoc i la ubicació on es manté o diposita la seguretat.
Avui en dia, la majoria dels certificats d’accions als Estats Units es conserven a la Companyia de Dipòsits (DTC). Aquesta empresa amb seu a Nova York va ser creada el 1973 amb la finalitat de prendre custòdia dels certificats borsaris del món del negoci.
A partir d’aquell moment, ja no era necessari que els certificats de bors passessin als seus nous propietaris. No importa quantes vegades una borsa canviés de propietat, el certificat es mantingué al seu lloc i es registrava el canvi de propietat. En l'actualitat, la companyia continua funcionant com a gestor central de registres per a compres i vendes de valors, així com un centre de compensació de valors empresarials i municipals.
La informació del registre de borsa de corretatge ha de coincidir amb la informació del dipositari. Els departaments de registres de borses gestionen les conciliacions per discrepàncies cada dia, setmanalment o segons les necessitats.
