DEFINICIÓ de la retirada del patrimoni hipotecari
La retirada del patrimoni hipotecari és la quantitat d’equitat que els consumidors retiren de les seves cases mitjançant préstecs o línies de crèdit i refinançaments de caixa. La retirada del patrimoni hipotecari és una variable rellevant en la predicció de la despesa dels consumidors i, per tant, del producte intern brut (PIB). Aquesta estadística s’expressa sovint en percentatge.
Retirada de la retirada del patrimoni hipotecari
La retirada del patrimoni hipotecari és cíclica i varia en funció de l’augment dels preus dels habitatges i, fins a cert punt, del nivell global dels tipus d’interès. Una característica interessant de la retirada del patrimoni hipotecari en aplicar-la a la previsió econòmica és calcular quin percentatge de la retirada de capital total es destina directament a la despesa del consumidor i quin percentatge s’utilitza per pagar el deute del consumidor existent. Els prestadors hipotecaris comercialitzen en gran mesura préstecs als consumidors per les dues raons. Una altra característica interessant de la retirada del patrimoni hipotecari per aplicar-la a la previsió econòmica és que els consumidors no solen gastar totes les seves retirades alhora.
Per què els consumidors fan retirades d'equitat hipotecària
Quan els consumidors contracten préstecs de propietat patrimonial o altres formes de finançament contra el patrimoni que han posat a casa mitjançant una hipoteca, alliberen els seus actius per utilitzar-los amb altres despeses. Això podria incloure la cobertura del cost de les millores i les renovacions de l’habitatge, així com les inversions en altres llocs. Els propietaris que cobren una segona hipoteca després de pagar la primera hipoteca poden considerar que tenen un risc de crèdit i, per tant, podrien gaudir de tipus d’interès molt més favorables.
La prevalença per a la retirada de capital hipotecari pot ser un indicador no només de la despesa dels consumidors, sinó també de la confiança dels consumidors. Treure el patrimoni net d’una casa que està parcialment pagada pot suposar nous riscos per al propietari ja que està assumint un nou deute que haurà de ser cobert. Pot haver-hi canvis de tipus a mesura que el mercat fluctue i afecti la seva capacitat per amortitzar el nou deute. També s’enfronten a un risc renovat d’exclusió; no obstant això, podran tornar a deduir els interessos hipotecaris dels seus impostos.
Hi ha cert debat sobre si s’haurien de regular o no les retirades anticipades de la hipoteca de la manera en què estan determinats comptes de jubilació. Amb molts tipus de comptes de jubilació, hi ha estipulacions i penalitzacions per retirades anticipades. Normalment, no hi ha restriccions per a la retirada de capital hipotecari. Això podria provocar que els propietaris esborrin el valor i l'equitat que van invertir a la llar, que podrien haver estat utilitzats per a les seves necessitats de jubilació. A més, aquestes retirades de capital podrien ser factors que contribueixen a les bombolles d'habitatge.
