Què és una classe de subactius?
Una classe de sub-actius és un sub-segment d'una àmplia classe d'actius desglossada per proporcionar més identificació o detall més granular dels actius de la subclasse. Les classes de subactius s’agrupen per característiques comunes, mostrant també característiques de la classe d’actiu àmplia.
Les accions són una classe d’actius i els trusts d’inversió són un exemple de classe sub-actius. Comercien similars a les existències, però tenen algunes característiques diferents. Les mercaderies componen una classe d’actius, mentre que els metalls i les mercaderies agrícoles cada maquillatge separen classes de subactius.
Comprensió de la classe de sub-actius
Les classes de sub-actius es defineixen generalment per certes característiques que les fan úniques dins l’univers més gran de la classe d’actius. S'utilitzen més sovint per desglossar grans classes d'actius del mercat com el patrimoni net, els ingressos fixos i les mercaderies.
Les classes de subactius poden ser un aspecte important per a les estratègies d’inversió d’estil i de gestió d’inversions estàndard, que es basen en la diversificació i la teoria moderna de la cartera. Diversificar les classes d’actius en una cartera equilibra la seva exposició a riscos i redueix la volatilitat de la cartera global. Les classes de subactius ajuden a identificar encara més les àrees on es pot diversificar la cartera.
Comprar un grup d’accions aleatòries, per exemple, no necessàriament crearà una cartera diversificada. La compra d’accions a diferents classes d’actius, classes de subactius, indústries i sectors generarà una cartera més diversificada.
Punts clau
- Una classe de subactius és un grup d’actius que comparteixen característiques similars entre si, però també la classe d’actius més àmplia. El fet de mirar cap avall al nivell dels subactius és important si es vol construir una cartera diversificada. Les accions, els ingressos fixos i les mercaderies són classes d’actius habituals que totes tenen classes sub-actius dins d’elles.
Classes de sub-actius de renda variable
Dins de l’univers del patrimoni net, nombroses inversions presenten característiques úniques que proporcionen una categorització de subassegurances. Els fideïcomissaris d’inversió immobiliària (REIT) i les societats limitades (MLP) són dos exemples. Aquestes inversions cotitzen al costat d’altres accions del mercat de valors, però, tenen característiques úniques associades a la seva incorporació que les defineixen com una classe de sub-actius.
També es poden utilitzar altres característiques del patrimoni net per definir classes de subactius. La capitalització permet classes de subactius com ara cap gran, mitja tapa o petita capella. Els recursos propis també es poden delimitar per característiques com ara el creixement, el valor o la barreja.
Renda fixa
Dins de l’univers de renda fixa hi ha diverses classes de subactius per als inversors. Alguns exemples en efectiu, préstecs i bons. Cadascuna té atributs de renda fixa amb les seves pròpies característiques d'inversió.
Les classes de subactius de renda fixa també es poden agrupar per durada i qualitat. Les durades poden ser curtes, intermèdies o llargues. Les classes de subactius de qualitat de crèdit per a inversions de renda fixa també es poden definir mitjançant la qualificació creditícia que proporciona una agència de qualificació.
Productes primaris
Les matèries primeres ofereixen una gamma de subassegurances que poden incloure metalls, petroli i gas, així com cereals i altres tipus de productes agrícoles. Tot i que es denominen productes bàsics, aquestes classes de subactius són molt diferents. Els metalls són minats, mentre que les mercaderies agrícoles són conreades o conreades.
Exemple d'ús de classes de subactius per invertir
Les classes de subactius poden ser importants per invertir de forma específica o per cercar crear una cartera diversificada. En determinar les característiques específiques de les classes de subactius, els inversors poden realitzar inversions centrades en nivells de risc.
Per exemple, un fons d’assignació d’actius 60/40 pot definir la seva estratègia com invertir el 60% d’actius en capital i el 40% en deute. Tot i que es tracta d’una cartera equilibrada, els administradors d’inversions encara disposen d’una àmplia gamma d’opcions de classe de subassi que poden triar per a cada part.
També poden decidir incorporar el 50% de les compres d’accions en inversions de creixement i l’altre 50% en inversions de valor. També poden estipular que totes les inversions en accions han de tenir com a mínim un límit mitjà o superior.
Per al component dels bons, poden decidir posar un 20% en efectiu o equivalents en efectiu com certificats de dipòsit (CD). Poden posar un 35% en paper comercial a curt termini, un 25% en obligacions governamentals i municipals, i el 10% restant en bons corporatius d’alt grau.
Aquests percentatges es podrien desglossar encara més. Per exemple, el 25% (del 40% de la cartera destinada a deutes governamentals i municipals) podria ser un 10% de tresoreres a llarg termini, un 10% de tresoreres a curt termini i un 2, 5% tant a curt termini com a llarg termini municipals. bons.
Els inversors poden determinar la seva pròpia estratègia ideal d’assignació d’actius o bé buscar l’orientació d’un assessor financer per obtenir ajuda.
