Què és Canviar?
En general, canviar es refereix al procés de transferència o canvi d’inversions o estratègia d’inversió. Els inversors poden decidir moure els diners de la inversió entre diferents fons, transferir el seu compte de corretatge a un corredor diferent o vendre els seus valors a canvi de diferents valors. Segons el procés que trieu, de vegades hi ha costos associats a la commutació.
Punts clau
- El canvi és quan una persona o organització canvia les seves inversions. Aquest procés pot suposar traslladar diners entre fons mutus d’estratègies diferents, canviar a diferents classes d’accions o reassignar una cartera a un mandat diferent. També es pot referir a la mudança d’una cartera d’inversions de d'un agent a un altre.
Com funciona la commutació
La commutació es produeix quan un inversor decideix transferir fons d'una inversió a una altra. Moltes empreses d’inversió permeten als inversors traslladar els seus actius a una classe d’accions diferent o a un fons diferent. Les polítiques d'intercanvi de tots els fons es discuteixen al prospecte d'un fons.
Alguns fons ofereixen privilegis d'intercanvi que permeten als accionistes transferir les seves inversions d'un fons a un altre sense cap tipus de quota. Tanmateix, fins i tot si un intercanvi no comporta cap comissió, l’inversor encara serà responsable de qualsevol diferència de preus entre els fons implicats.
Per exemple, es requerirà un inversor que intercanviï amb un fons amb un valor superior per cobrir la diferència. Un inversor que bescanvi amb un fons amb un valor inferior comportarà una plusvàlua. Com a resultat, els inversors han de controlar de prop totes les conversions dels requisits i de la documentació fiscal.
Els inversors també poden participar en el canvi quan transfereixen els seus actius d’un compte de corredoria a un altre. Els inversors poden decidir canviar d’agent per diferents motius. La majoria de les empreses permeten transferències de comptes de corretatge en espècie. Una transferència en espècie us permet traslladar les vostres inversions directament d’un agent a un altre corredor, sense haver de vendre les vostres inversions i després transferir els ingressos en efectiu. Les transferències en espècie normalment no comporten costos.
Inconvenients de la commutació
El procés de transferència d’inversions pot tenir costos elevats associats, inclòs el temps. Quan un inversor busca intercanviar valors per una inversió intransferible, primer ha de liquidar la seva posició i després reinvertir, utilitzant essencialment els diners rebuts de la liquidació dels seus títols inicials per adquirir nous títols.
Aquest escenari comporta els costos més elevats a causa de les comissions de comissió requerides per comprar i vendre valors. Tot i que aquest procés pot ser costós, els inversors poden optar per continuar pagant les taxes si les perspectives són més elevades per al creixement o les plusvàlues en una altra inversió.
La transferència d’inversions d’un agent a un altre comporta normalment una documentació extensiva, períodes de retenció i, durant el moment de la transferència, tots els actius seran il·lícits. Canviar a fons nous també pot suposar una consideració addicional d’informes, inclosos els informes d’impostos addicionals.
La línia de fons
Per minimitzar els costos financers i de temps de la commutació, els inversors haurien de realitzar la seva diligència deguda, potser treballant amb una empresa d’inversió que s’adapti a qualsevol necessitat de commutació per tal de minimitzar els costos.
