DEFINICIÓ de Spinoff imposable
Una derivació imposable és una cessió d’una filial o divisió per part d’una empresa cotitzada en borsa, que serà objecte d’imposició de guanys de capital. Per qualificar-se d’operació imposable, l’empresa matriu ha de cedir mitjançant la venda directa de la divisió o dels actius que conté. Els beneficis obtinguts per la venda s’imposaran com a guanys patrimonials.
REPRODUCCIÓ FUNCIÓ Spinoff
Una derivació es produeix quan una empresa matriu separa part del seu negoci per crear una nova filial empresarial i distribueix les accions de la nova entitat als seus accionistes actuals. La filial s’independitzarà completament de l’empresa matriu, operant totalment per si mateixa. Si una empresa matriu distribueix accions de la filial als seus accionistes, la distribució és generalment imposable per a l'accionista com a pagament de dividends. En aquest cas, s’imposa als inversors un impost ordinari sobre la renda igual al valor raonable de mercat de les accions rebudes. A més, l’empresa matriu tributa sobre la plusvàlua incorporada (l’import que l’actiu ha apreciat) a les accions de la filial. L’impost en aquest cas és un impost sobre les rendes patrimonials igual al valor raonable de mercat de les accions distribuïdes, menys la base de la companyia matriu en accions. Quan es rep diners en efectiu en lloc de les accions fraccionades en la derivació, les accions fraccionades són generalment imposables als accionistes.
Una derivada imposable aportarà actius líquids a l’empresa, generalment en forma d’efectiu. L’inconvenient d’aquesta transacció prové de la disminució dels ingressos de l’impost sobre guanys patrimonials. Si una empresa matriu vol evitar una tributació, pot considerar una derivació sense impostos. La secció 355 del Codi de rendiments interns (IRC) preveu una exempció d’imposar impostos sobre transaccions de derivacions, la qual cosa permet a una corporació desactivar o distribuir accions d’una filial en una transacció lliure d’impostos tant per als accionistes com per a la companyia matriu.
Normalment hi ha dues maneres en què una empresa pot emprendre una cancel·lació sense impostos d’una unitat de negoci. Primer, una empresa pot optar per distribuir simplement les noves accions (o almenys el 80%) de la divisió als accionistes existents de forma proporcional. La segona manera en què una empresa pot evitar qualsevol plusvàlua per cessió consisteix en oferir als accionistes actuals l’opció de canviar accions de la companyia matriu per una posició igual de borsa a la companyia cedida o mantenir la seva posició existent en la companyia matriu. Això significa que els accionistes són lliures de triar qualsevol empresa que creguin que ofereix el millor rendiment potencial de la inversió (ROI) a partir del futur.
