Quines són les normes d’imposició dels inversors de bons?
Cada any, els posseïdors de bons omplen ritualment el formulari d’impost IRS 1099-INT, per informar dels seus ingressos d’interès imposables anuals. En un primer cop d’ull, aquest document ofereix directrius senzilles per declarar l’impost sobre la renda generada a partir dels tipus d’interès indicats, sovint hi ha factors complexos que els inversors de renda fixa han de tenir en compte. Aquest article explora els punts més clars de les regles de tributació de bons per a les obligacions governamentals, corporatives i municipals.
Normes impositives per a inversors de bons
Obligacions governamentals
Els interessos de les factures, notes, bons i títols de l'agència de governs del Tresor només es poden imposar a nivell federal. Alguns títols d’agència, com ara la Ginnie Mae - Associació Nacional d’Hipoteques del Govern (GNMA), només són imposables a nivell federal.
Fiscalitat de bons zero-cupó
Tot i que no tenen un tipus de cupó indicat, els inversors de cupó zero han de reportar una part d’interès qualificada cada any com a ingressos, tot i que no s’han pagat interessos. Els governs emeten obligacions de cupó zero amb descomptes i maduren a valors nominals, on la quantitat de la distribució es divideix a parts iguals entre el nombre d’anys fins al venciment. Per tant, s’imposen com a interessos, de la mateixa manera que qualsevol altre bons de descompte d’emissió original.
Punts clau
- L'interès obtingut per inversions de renda fixa, com ara bons i notes, sovint està subjecte a l'impost sobre la renda. Hi ha diferents regles de tributació per a obligacions governamentals, corporatives i municipals. Mentre que el formulari d'impost IRS 1099-INT ofereix als titulars de les directrius directrius per declarar l'impost sobre la renda generada amb el tipus d'interès indicat, sovint hi ha factors complexos que els inversors de renda fixa han de tenir en compte.
Obligacions d’estalvi
Els governs emeten bons d’estalvi al públic i es consideren vehicles d’inversió segurs, amb molts avantatges. Els bons d’estalvi de la Sèrie E i EE també estan lliures d’impostos estatals i locals, tot i que els seus ingressos d’interessos es poden diferir fins al venciment. Els bons de la sèrie H i HH paguen interès imposable semestralment fins a venciment, mentre que els bons de la sèrie I també paguen interessos imposables, que també es poden diferir. També es poden excloure dels ingressos els interessos de les obligacions de la sèrie E i I, si els ingressos es destinen a pagar despeses d’ensenyament superior.
Obligacions municipals
Els inversors amb rendes elevades solen afavorir els bons municipals que volen reduir els seus ingressos imposables per inversions. L'interès d'aquests bons no eximeix d'impostos a nivell federal, estatal i local, sempre que els inversors resideixin en el mateix estat o municipi que els emissors. Tanmateix, aquells que comprin bons municipals al mercat secundari, que després els venen, podran tributar a les taxes ordinàries de guanys de capital a llarg termini o a curt termini, per a guanys ocasionats. Les obligacions municipals paguen una taxa relativament inferior a les altres obligacions, a causa del seu estat lliure d'impostos.
Obligacions corporatives
Considerats el tipus més eficaç d’obligació, des d’una perspectiva fiscal, les obligacions societàries són totalment imposables a tots els nivells. Com que aquests bons solen contenir el nivell de risc per defecte més alt, també paguen els tipus d’interès més alts de qualsevol categoria important d’obligacions. Per tant, els inversors que posseeixen 100 bons corporatius amb valor nominal de 1.000 dòlars, amb un pagament del 7% anual, poden esperar rebre 7.000 dòlars d’interès imposable cada any.
Guanys sobre el capital
Independentment del tipus de bons venuts, qualsevol emissió de deute negociat al mercat secundari registrarà una pèrdua o pèrdua de capital, segons el preu al qual es van comprar i vendre les obligacions. Inclouen problemes públics i municipals, així com el deute corporatiu. Els guanys i pèrdues per transaccions de fiances es registren de la mateixa manera que altres valors, com ara accions o fons mutus, a efectes de guanys de capital.
Amortització de la prima de bons
Tal com s'ha comentat, quan l'obligació s'emet amb un descompte, el contribuent ha de notificar com a ingrés una part proporcional del descompte, cada any fins al venciment. Quan les obligacions es compren amb una prima (superior a 1.000 dòlars per fiança), es pot deduir una part proporcional de l’import sobre la quantitat anual a la declaració de l’impost del comprador. Per exemple, si un inversor compra 100 bons per 118.000 dòlars i els manté durant 18 anys fins a la seva maduració, pot deduir 1.000 dòlars cada any fins al venciment. Aquest inversor també tindria l'opció de deduir res cada any i simplement declarar una pèrdua de capital quan es bescanvia els bons al venciment o es vengués per pèrdua.
Tot i això, no és necessari que els inversors amortitzin les primes l'any que compren l'obligació, perquè poden començar a fer-ho en qualsevol any fiscal. Però és important recordar que els inversors que opten per amortitzar la prima per una obligació, també han d’amortitzar la prima per a la resta d’obligacions similars, tant per a aquest any com per a anys endavant. A més, els inversors que amortitzin la prima per obligació han de reduir els costos de les seves posicions en quantitats equivalents.
La línia de fons
Si els ingressos d’obligacions imposables són un component important dels vostres impostos anuals, considereu la possibilitat de contractar un comptable públic certificat per ajudar-vos en estratègies de planificació fiscal anuals. (Per a informació relacionada, vegeu "Com es tributen els bons d'estalvi?")
