Moviments importants
Els mercats de renda europea i els Estats Units han rebutjat avui en previsió de la futura exigència del banc central. El Comitè Federal de Mercat Obert (FOMC) ha assenyalat que té la possibilitat de retallar els tipus d’interès des d’aquest mes i el Banc Central Europeu (BCE) ha anunciat en la reunió de política monetària d’avui que espera que els tipus d’interès clau del BCE es mantinguin a els seus nivells actuals, almenys fins a la primera meitat del 2020 ".
Els comerciants compren existències de gran cabal en previsió que les taxes baixes puguin estimular l’economia i fer més barat per a les grans corporacions continuar finançant els seus programes de recompra d’accions amb més deute. També preveuen que les taxes baixes i l’expansió econòmica puguin provocar la demanda de cru.
El cru pot ser un gran indicador de la fortalesa econòmica prevista. Els preus del petroli acostumen a pujar quan els comerciants esperen que l’economia s’enforteixi i tendeixen a baixar quan els comerciants esperen que l’economia es faci més feble.
El cru ha rebutjat avui per sobre dels 53 dòlars el barril després d’ahir baixar fins a 50, 60 dòlars el barril. Aquest rebot torna a produir el cru per reestablir el nivell de preus a l'alça que va servir de suport per a les espatlles esquerres i dretes del patró i les espatlles inverses, la matèria formada al començament de l'any. Si el petroli pot superar aquest nivell, té una bona possibilitat de pujar fins a 58 dòlars el barril.
El rebot d’avui al cru va ajudar al sector energètic a avançar cap a Wall Street. Apache Corporation (APA) va augmentar un 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) va augmentar un 3, 39% i TechnipFMC plc (FTI) va augmentar un 4, 10% més.
S&P 500
El S&P 500 va continuar la seva recuperació alcista avui en dia, invalidant el patró de reversió dels baixos del cap i les espatlles, l'índex completat el 29 de maig. El patró de les espatlles i les espatlles està invalidat quan l'índex, o el stock, ascendeix per sobre del nivell de preus que servia com a escot. del patró de reversió. En el cas de l'últim patró del S&P 500, l'escot va ser el nivell ascendent que es va formar en connectar els nivells mínims de les baixades a finals de març i principis de maig.
Si aquest model de reversió baixista està invalidat és un signe encoratjador per al S&P 500. Sovint, quan un patró de cap i espatlles falla, indica que hi ha més bullishing. Amb el S&P 500 ara per sobre del nivell clau de 2816.94, no m’estranyaria que continués pujant cap als 2.900.
:
Com canviar una pressió curta
Utilització de punts clau per a prediccions
L’anatomia dels salts comercials
Indicadors de risc: lluita contra petits caps
Mentre que el S&P 500 (SPX) està en marxa, el Russell 2000 (RUT) - el meu índex favorit de borses petites - lluita per mantenir-se. De fet, el Russell 2000 no ha aconseguit guanyar cap terreny avui, caient un 0, 22% fins a tancar-se a 1.503.538.
Llavors, per què és important? Les accions de petites quantitats, com les de la RUT, solen superar-se quan els comerciants tenen confiança en les perspectives econòmiques globals i estan disposats a arriscar més amb l’esperança d’obtenir un major rendiment. D'altra banda, les existències de gran cabal, com les del SPX, solen superar-se quan els comerciants tenen menys confiança en que l'economia global continuarà sent forta i no està disposada a arriscar-se.
M’agrada estar atent al segment de les accions que supera el rendiment creant un gràfic de força relativa entre RUT i SPX. El gràfic de força relativa RUT / SPX il·lustra aquests canvis de sentiment en augmentar-se quan les existències de caps petits es superen i es mouen més baix quan es superen les existències de gran quantitat.
Avui, la RUT / SPX ha obtingut un suport clau al seu nivell més baix des del març del 2016, ja que el SPX ha augmentat mentre el RUT perdia. Això em diu que, tot i que els comerciants estan entusiasmats amb el potencial impacte alcista que un tipus d'interès reduït per la FOMC podria tenir a les empreses de xip blau, estan nerviosos per assumir massa riscos.
Generalment es consideren inversions més arriscades, les accions de petits fons, però ara són encara més arriscades gràcies a les amenaces tarifàries de l'administració Trump contra Mèxic. Si s’implementen aquestes tarifes, tindrien un impacte negatiu directe sobre l’economia nord-americana, i la majoria de les accions de capital petit només fan negocis nacionals als Estats Units. No tenen el luxe de generar ingressos a l'estranger on no es sentirà directament les tarifes sobre béns mexicans.
:
En què es diferencien els riscos de les existències de gran cabal dels riscos de les existències de gran quantitat?
Valoració d'existències de petites capelles
3 petites existències de taps que poden prosperar enmig d'una guerra comercial
Línia de fons: trieu les vostres batalles
Els comerciants han demostrat aquesta setmana que encara esperen un creixement a curt termini. Tot i així, definitivament no estem en una situació de "pujada de la marea flota tots els vaixells" a Wall Street. Haureu de triar les vostres batalles amb prudència. Hi ha moltes existències que van bé. Estigueu atents a aquells que ja han establert noves tendències de baixa.
