Una pèrdua del 38, 26% anual fins a l'acció de Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) narra una història d'activitat inusual de comerç baixista que acompanya el moviment. És una activitat baixista, ja que les accions estan disminuint en el preu, al mateix temps que l'augment del volum. Els principals criteris que busquem a l’hora d’afrontar una inversió en accions són millorar els fonaments fonamentals, els principals tècnics i l’activitat de negociació alcista de les accions, que manca de Teva Pharmaceutical.
Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però, per a nosaltres, la veritable explicació sobre la trajectòria a curt termini d'una acció rau en la seva activitat comercial. Al llarg del 2019, les accions de Teva Pharmaceutical han disminuït en el preu juntament amb l’augment del volum en moltes ocasions. Això pot ser indicatiu de les accions de venda de diners intel·ligents. La conclusió aquí és que la forma en què les borses de valors poden, de vegades, avisar-vos de la imatge fonamental del futur més que simplement mirar només els recursos financers d'una empresa.
Per a Mapsignals, l’indicador més fort de l’impuls del preu negatiu s’obté mitjançant la mesura de la venda potencial institucional de les accions. El 2019, Teva Pharmaceutical ha registrat 11 d’aquests rars senyals (vegeu el gràfic següent). Quan veiem una activitat continuada baixista de les accions, juntament amb els fonaments fonamentals de futur, prenem nota. Això indica que, amb el pas del temps, hi ha una manca de demanda d'accions. Quan això es produeix al costat d'un debilitament de les perspectives fonamentals de l'empresa, pot comportar un descens més del preu de l'acció.
Només per mostrar-vos gràficament com són els nostres inusuals senyals d’activitat comercial, feu un cop d’ull a tots els inusuals senyals institucionals (IU) que les accions que Teva Pharmaceutical ha realitzat durant l’últim any. Com veieu, la tendència indica una baixa demanda d’accions a partir del 2019. El que hem trobat amb el pas del temps és que els senyals de negociació no habituals solen tornar a aparèixer. A continuació podeu veure la cadena de barres vermelles que posen de manifest la venda institucional potencial:
www.mapsignals.com
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
El contrari és cert quan les empreses marquen criteris negatius, que és la situació actual de Teva Pharmaceutical. A continuació es detallen tres àrees tècniques d’interès per les accions de Teva Pharmaceutical:
- Rendiment inferior de YTD davant del mercat: -50, 85% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Menor rendiment de YTD vs. sector farmacèutic: -41.57% vs SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) amb senyals comercials inusuals.
Ara fem un pas més i classifiquem cada estoc que mostra aquesta activitat. A continuació, podeu veure els temps històrics en què l'acció de Teva Pharmaceutical va fer senyals potencials de venda de Mapsignals durant l'any passat. Aquests són els senyals més ben valorats del nostre univers borsari:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica pobra, també s'ha de mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una perspectiva negativa per a una inversió. Com es pot veure en els darrers resultats trimestrals, Teva Pharmaceutical ha tingut un panorama fonamental preocupant:
- Índex de creixement dels ingressos interanuals del primer trimestre de 2019 (YoY): -15% Pèrdua de resultats del primer trimestre del 2019: - 0, 10 dòlars per acció
Teva Farmacèut està en un baix rendiment tècnicament i no té uns fonaments fonamentals, tot i que mostra un impuls institucional baixista el 2019.
La línia de fons
L’estoc farmacèutic de Teva no compleix els criteris actuals per a una inversió llarga. Tenint en compte els ingressos febles, la disminució dels ingressos i els múltiples senyals de distribució inusuals, aquest estoc hauria d’afrontar els retrocessos fins que la imatge tècnica fonamental i brillant.
