Els fons negociats amb borsa d’intercanvi (ETF) utilitzen els mercats de futurs per magnificar els rendiments d’un índex específic. Els fons negociats amb borsa d’intercanvi (ETF) es mostren per duplicar o triplicar el rendiment diari d’un índex o bé tornar el contrari d’un índex.
El primer ETF, el State Street SPDR Standard & Poor's 500 ETF, es va llançar el 1993. Des d’aleshores, la indústria s’ha expandit ràpidament, mentre que els ETF representen més de 4 bilions de dòlars en actius. Els primers ETF apalancats no van aparèixer fins al 2006. Tot i que aquests productes només ocupen un espai reduït a tot l’univers ETF, la seva popularitat ha crescut a causa de la possibilitat de rendiments més elevats en un període de temps molt curt (sempre que les tendències siguin favorables). El 2019, ProShares i Direxion encapçalen l’espai palpitant ETF. La majoria dels productes més populars provenen d’aquests emissors.
Més adequat a les oportunitats de negociació a curt termini, els ETF palanquejats no solen fer una estratègia d’inversió a llarg termini adequada a causa de la cara costosa estructura que comporta l’elevat nivell de negociació necessari per mantenir les posicions del fons. Molts ETF amb palanques populars tenen relacions de despesa del 0, 95%.
Els ETF amb palanquejament poden ser molt volàtils i és important el risc de pèrdua principal amb aquests fons. Independentment, els deu primers bolquers més cotitzats en ETF van negociar milions d'accions diàries.
1. VelocityShares 3x Petroli cru ETN ETN
Factor leveu: 3x
Índex de referència: Petroli cru S&P GSCI®
El VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN ETF (DWT) pretén replicar, net de despeses, tres vegades la inversa del S&P GSCI® Raw Oil Index.
La inestabilitat al mercat mundial del petroli va provocar un salt dels preus del petroli i un major interès en els ETF palanquiats per a les oportunitats comercials a curt termini. Tanmateix, al desembre del 2019, els rendiments totals d’un mes disminueixen un -3, 28%, els rendiments totals de tres mesos disminueixen un -28, 59% i fins a l’actualitat (3 de desembre de 2019), els rendiments totals disminueixen un 70, 39% per a aquesta ETF.
Aquesta ETF cotitza aproximadament 25 milions d’accions diàries.
2. Els miners d'or d'or diària de Direxion porten 3 accions ETF
Factor leveu: 3x
Índex de referència: NYSEARCA Gold Miners
La Direxion Daily Gold Miners Bear 3x Shares ETF (DUST) busca tornar el triple de la inversió del rendiment diari de l’Índex NYSEARCA Gold Miners.
L’or té moltes propietats físiques que el fan desitjable (durabilitat, maleabilitat, conducta de calor i electricitat), a més d’utilitzar-se industrialment, en joieria i com a moneda. Per aquests motius, és un dels metalls preciosos més populars amb finalitats d’inversió, cosa que fa que aquesta ETF sigui una demanda entre els comerciants. Plata El novembre de 2019, comercialitzava un volum mitjà de 18, 7 milions d'accions diàries.
Aquesta ETF negocia aproximadament 17 milions d’accions al dia.
3. ProShares UltraPro QQQ ETF
Factor leveu: 3x
Índex de referència: NASDAQ-100
El ProShares UltraPro Short QQQ ETF (TQQQ) ofereix tres vegades al dia un palanquejament llarg a l’índex NASDAQ-100. Aquest ETF utilitza un índex de mercat modificat, que pretén orientar-se als valors negociats més grans de NASDAQ, però també exclou les existències financeres. Atès que el NASDAQ 100 està dominat per empreses tecnològiques, el rendiment d’aquest ETF està en gran mesura dictat pel rendiment de la indústria tecnològica.
Aquesta ETF cotitza aproximadament 15 milions d’accions diàries.
4. ETF ProShares Ultra VIX a curt termini
Factor perjudicat: 1, 5x
Índex de referència: S&P 500
El programa ProShares Ultra VIX a curt termini Futures ETF (UVXY) proporciona una exposició palanca una i mitja vegades a un índex que inclou posicions futures VIX del primer i del segon mes amb una maduresa mitjana ponderada d’un mes. Aquest ETF està dissenyat per aprofitar la volatilitat del S&P 500. Té un índex de despeses elevat de l’1, 65%, però cotitza cada dia amb un volum elevat i té 605, 35 milions d’actius gestionats (AUM).
Aquesta ETF negocia aproximadament 14 milions d’accions diàries.
5. ETF ProShares UltraPro Short QQQ
Factor leveu: 3x
Índex de referència: NASDAQ-100
El ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) proporciona una exposició tres vegades inversa a un índex modificat de càlcul de mercat modificat de 100 dels principals problemes no financers que figuren a la NASDAQ. Igual que el QQQ de ProShares UltraPro, el rendiment d’aquest ETF està en gran mesura determinat pel rendiment de la indústria tecnològica que domina l’índex NASDAQ-100.
Aquesta ETF cotitza aproximadament 13 milions d’accions diàries.
6. Direxion Daily Gold Miners Bull 3x parts ETF
Factor leveu: 3x
Índex de referència: NYSE Arca Gold Miners
L’ETF (NUGT) de Direxion Daily Gold Miners Bull proporciona tres vegades una exposició palanquejada a un índex ponderat al cap de mercat de les empreses mineres globals d’or i plata. DUST (posició número tres d'aquesta llista) i NUGT són, amb molt, els dos ETF d'or més cotitzats.
Aquesta ETF cotitza aproximadament 10 milions d’accions diàries.
7. Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Shared ETF
Factor leveu: 3x
Índex de referència: S&P 500
L’ETF (SPXS) de Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Shaes pretén proporcionar tres vegades una exposició inversa a un índex ponderat al cap de mercat de 500 de les empreses més grans i líquides dels EUA. Aquest ETF és una aposta agressiva contra el S&P 500.
Aquesta ETF cotitza aproximadament uns 6 milions d’accions diàries.
8. Índex diari de mines d'or de Direxion per a tres vegades amb tres accions ETF
Factor leveu: 3x
Índex de referència: miners d'or d'or per a vectors del mercat
L'índex de Direxion Daily Junior Miners Gold Bearres 3x (JDST) ETF proporciona una exposició diària de 3 vegades a un índex d'empreses mineres d'or i plata de principis mercats desenvolupats i emergents. En general, aquestes empreses solen ser volàtils.
Aquesta ETF cotitza aproximadament uns 6 milions d’accions diàries.
9. ProShares Ultra Short S&P 500 ETF
Factor perjudicat: 2x
Índex de referència: S&P 500
El ProShares Ultra Short S&P 500 (SDS) ETF proporciona una exposició dues vegades inversa a un índex ponderat al cap de mercat de 500 empreses nord-americanes de gran i mitjana capitalització seleccionades pel Comitè S&P. El 2019, aquesta ETF proporciona l’alta liquiditat que és el millor cas per a un fons orientat.
Aquesta ETF cotitza aproximadament uns 6 milions d’accions diàries.
10. ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF
Factor leveu: 3x
Índex de referència: S&P 500
El ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU) busca el rendiment diari de tres vegades més que l'inversió de S&P 500. Proposa una exposició de -3x a un índex ponderat al cap de mercat de 500 de les empreses nord-americanes més grans i líquides. El 2019, aquesta ETF proporciona l’alta liquiditat que és el millor cas per a un fons orientat.
Aquesta ETF cotitza aproximadament uns 5 milions d’accions diàries.
