En funció de qui ho pregunteu, potser sentiu que la Gran Bretanya es dirigeix cap a una recessió tècnica amb la lliura que s’enfonsa encara més en valor respecte al dòlar, o que el país està disposat a un creixement econòmic després del Brexit. Al llarg del 2017, el valor de la moneda enfront dels països desenvolupats va continuar afeblint-se després dels nous mínims assolits el 2016. A partir del 19 de setembre de 2018, se situa al voltant d'1, 31 dòlars, no gaire lluny d'on es va situar al llarg del 2018, i va superar breument 1, 42 dòlars a l'abril, però es va mostrar d'una altra manera. poc moviment.
Com a tal, la debilitat relativa de la moneda pot proporcionar un atractiu punt d’entrada als inversors disposats a esperar la crisi econòmica i apostar per una recuperació. Si esteu pensant a afegir exposició a la lliura britànica, aquests tres fons borsats en borsa (ETF) poden ser un bon lloc per començar. (Per obtenir informació detallada, què ha de saber tot comerciant de divises sobre la lliura britànica.)
Nota: S’han escollit els fons en funció de l’exposició i el rendiment de moneda. Totes les dades són exactes a partir del 19 de setembre de 2018.
1. Invesco CurrencyShares Llibre Britànic de lliures estrangeres (FXB)
- Emissor: InvescoAssets sota gestió: 157, 62 milions de dòlars de rendibilitat de 2016: 9, 10% Rendiment de YTD 2018: -4, 18% Ràtio de despeses: 0, 40% Preu: 127, 49 $
FXB és un dels dos principals actors de l’espai de lliures britànics que ofereix als inversors una exposició pura a la lliura esterlina britànica. Amb un cost de 40 punts bàsics, FXB empra la senzilla estratègia de retenir lliures físiques en dipòsit, encara que en un compte de dipòsit no assegurat a JPMorgan Chase & Co. El fons té una bona liquiditat i uns breus diferencials, cosa que facilita el comerç per a fins i tot petits inversors. (Per obtenir informació detallada, llegiu el desenvolupament baixista per ETFs de la lliura britànica.)
Aquest fons paga distribucions mensuals. Per tant, és important tenir en compte que l'eficiència fiscal és un problema amb FXB: tots els guanys i distribucions es consideren com a ingressos normals amb finalitats fiscals. Rendiment rendible, el fons ha tingut un bon rendiment el 2017, però ha pugnat el 2018. El rendiment d'un any ha canviat poc, fins a baixar només del 0, 08%. El termini més llarg ha estat més feble per al fons, amb una rendibilitat de tres anys del -5, 79% i una rendibilitat de cinc anys del -3, 84%.
2. VelocityShares Daily 4x Long GBP vs USD ETN (UGBP)
- Emissor: CitiGroupAssets gestionats: rendiment de 3, 50 milions de dòlars de 2016: rendiment de rendibilitat N / A2018 YTD: -18, 75% Ràtio de despeses: 1, 50% Preu: 36, 14 $
UGBP és un fons més recent, llançat el 12 de desembre del 2017. El fons està dissenyat per proporcionar quatre vegades una exposició palanquejada als canvis del tipus de canvi spot entre la lliura britànica i el dòlar nord-americà, reequilibrat diàriament. Amb una base d'actius més petita que FXB, presenta un major risc comercial. Els volums mitjans diaris són al voltant de 1.676 accions, de manera que la liquiditat pot resultar problemàtica. A més, com és el cas de FXB, els beneficis d'UGBP es tributen com a ingressos ordinaris.
Aquest fons està estructurat com una nota de borsa de canvi (ETN), que és una seguretat de deute, i té tots els riscos associats a Citigroup com a banc emissor, per la qual cosa és aconsellable trepitjar amb atenció si està pensant a saltar. YTD aquest fons ha registrat un descens del 18, 75%. Com que el fons té menys d’un any, no hi ha estadístiques a llarg termini.
3. ETFS Short NZD Long GBP (NZGB.L)
- Emissor: Barclays BankAsset gestionat: GBP59.1802017 rendiment: 7, 38% rendiment de 2018: -2, 86% Ràtio de despesa: 0, 39% Preu: GBP 3.141
Al Regne Unit, ETF Securities (ETFS) també ofereix una llista completa d'ETFs que permet als inversors prendre diverses posicions sobre la lliura britànica. El 2017, el fons més destacat va ser el fons ETFS Short NZD Long GBP. Aquest fons ha tingut un rendiment de 7, 38% en YTD el 2017, però s'ha reduït fins al 2018 fins ara.
Aquest fons utilitza una estratègia de replicació d’índex vinculada a l’índex MSFX Short New Zealand Zealand / GBP. Si adopta la posició curta sobre el dòlar de Nova Zelanda i la posició llarga sobre la lliura britànica, busca beneficiar-se d’un enfortiment del GBP versus el NZD. Les participacions del fons inclouen intercanvis sense fons amb una contrapartida. Els pagaments en efectiu diària entre ETF i la contrapart es transaccionen en funció de les participacions del fons i dels valors dels instruments subjacents.
