Els inversors que busquin augmentar la diversificació de la seva cartera de renda variable podrien considerar els fons borsats en borsa (ETF) que fan un seguiment dels índexs globals. Un d’aquests és l’índex mundial de Morgan Stanley Capital (MSCI), que reflecteix el rendiment de les inversions als Estats Units i el Canadà, 16 països d’Europa i Orient Mitjà i cinc països de la regió d’Àsia i Pacífic.
Tres ETFs que rastregen directament el MSCI World Index o estan molt correlacionats amb ell, inclouen l’iFs iShares MSCI World ETF (URTH), el Vanguard Total World Stock ETF (VT) i l’iShares MSCI ACWI ETF (ACWI). Aquests fons d'inversió globals ofereixen el millor dels dos mons (valors nacionals i internacionals) i el joc de diversificació final. Aquí teniu la baixada de cadascun d’ells. Tota la informació inclosa aquí era exacta el 29 de novembre de 2019.
Punts clau
- Els que busquen invertir a l'estranger haurien de considerar fons de borsa que es corresponin o es relacionin estretament amb l'índex mundial de Morgan Stanley Capital International (MSCI). Els tres ETF principals que actuen com a apoderats a l'índex són IShares MSCI World ETF, IShares MSCI ACWI ETF, i Vanguard ETF Total Stock Mundial.
IShares MSCI World ETF
L’iShares MSCI World ETF és l’únic fons que realitza un seguiment directe de l’Índex Mundial MSCI. Aproximadament, el 63% del fons s’inverteix als Estats Units (nou dels seus deu primers participats són empreses nord-americanes, incloses Apple, Microsoft, Amazon i Facebook). Els cinc primers països internacionals del fons, que inclou gairebé el 25% de la cartera, són el Japó, el Regne Unit, França, Canadà i Suïssa. Les seves participacions inclouen 1.215 valors a tots els principals sectors propis.
Des de l’inici de l’iShares MSCI World ETF el gener del 2012, la seva rendibilitat mitjana anual ha estat del 10, 37%, però any rere any ha estat una volatilitat: els rendiments totals anuals van oscil·lar entre el 8, 37% (el 2018) i el 26, 74% (el 2013). El seu rendiment total diari de YTD és del 24, 87%. El fons compta amb més de 835 milions de dòlars en actius nets i una ràtio de despeses del 0, 24%, inferior a la mitjana de la categoria de fons del 0, 40%.
Vanguard ETF Total Stock Mundial
El Vanguard Total World Stock ETF no realitza un seguiment directe de l’Índex Mundial MSCI (el seu punt de referència real és l’Índex Global All Cap de FTSE), però té una correlació estreta amb el que és un proxy molt exacte. El fons inverteix en més de 8.100 valors a tot el món. Al voltant del 58% de la cartera s’inverteix a Amèrica del Nord (9 de les seves deu participacions principals són empreses nord-americanes), amb les properes dues regions més fortament invertides a Europa (Nestlé SA és l’única empresa no nord-americana de les 10 millors), al 18, 5% de la cartera i al Pacífic, al 13%.
El fons va començar el 24 de juny del 2008 i té una taxa de rendibilitat mitjana anual del 5, 97% des de la seva creació. El seu rendiment total diari de YTD és del 23, 25%, però els rendiments anuals del fons van oscil·lar entre el -9, 67% (el 2018) i el 33, 62% (el 2009). El Vanguard Total World Stock ETF té uns actius nets de 17.235 milions de dòlars i una ràtio de despeses del 0, 09%, molt inferior a la relació de despeses mitjanes dels fons amb títols similars.
No s'ha de confondre l'Índex Mundial MSCI amb l'Índex Mundial MSCI a tot el país (ASWI); tot i que es superposen, el primer només inclou les existències de països desenvolupats, mentre que el segon inclou estocs tant en mercats desenvolupats com emergents.
IShares MSCI ACWI ETF
El iShares MSCI ACWI ETF és un altre fons que no fa el seguiment directe de l’Índex Mundial de MSCI (rastreja l’Índex ASWI de Morgan), però també té una correlació estreta, cosa que el converteix en una altra bona opció com a representant inversor per a l’índex. Aquest fons té participacions en gairebé 2.300 accions de capitalització mitjana i mitjana en mercats desenvolupats, així com en mercats emergents. Aproximadament el 56% del fons s’inverteix als Estats Units. Els tres primers països internacionals representats a la cartera són el Japó al 7, 5%, el Regne Unit al 4, 74% i la Xina al 4, 01% (Alibaba és l’única empresa no nord-americana de les 10 primeres participacions).
El iShares MSCI ACWI ETF es va crear el 26 de març del 2008 i té una taxa de rendibilitat mitjana anual del 5, 53% des del seu inici. Igual que els seus fons col·laboradors, ha tingut una bona volada: els rendiments anuals han oscil·lat entre el 9, 15% (el 2018) i el 35, 23% (el 2009), però el 2019 ha estat un any molt bo: la rendibilitat total del YTD és del 23, 04%. El fons té més d'11 mil milions de dòlars en actius nets i una ràtio de despeses del 0, 31%.
