Què és una carta de deficiència
Una carta de deficiència és una carta, emesa per la Comissió de Valors i Valors (SEC), que indica una deficiència o omissió significativa en un comunicat o prospecte registrat o, en el cas d’un examen SEC, de deficiències en el programa de compliment reglamentari d’un assessor d’inversions. S’ha d’abordar de forma ràpida una carta de deficiència i s’hauria d’alertar a la SEC de totes les accions realitzades per solucionar la situació.
Lletra de dèficit en defalliment
Quan s’emeten títols, una carta de deficiència sol alterar el procés. La carta sovint aturarà el procés de registre, ajornant la data de l’emissió. Això impedeix que una empresa rebi fons en una data prevista. A més, es pot emetre una ordre de detenció juntament amb la carta de deficiència. D’aquesta manera s’evitarà la venda de títols a l’emissió fins que es resolgui la deficiència.
Quan un assessor d’inversions rep una carta de deficiències sobre deficiències de compliment regulatori, haurà d’adreçar-se a la carta millorant el seu programa de compliment regulador de les maneres aconsellades per la carta. Tots els assessors d'inversió regulats per la SEC han de sotmetre's a exàmens periòdics de SEC. Es publiquen cartes de deficiència després d’un examen de la SEC al voltant del 80 per cent de les vegades. Normalment, es pretén posar de manifest els defectes en el compliment regulatori del conseller o en les àrees de millora de la seva empresa, en lloc de cridar un comportament poc ètic.
Deficiències comunes
La majoria de les deficiències són menors, com en el cas de no poder mantenir registres publicitaris adequats o de mantenir un pla de continuïtat empresarial inadequat. Algunes deficiències comunes de compliment inclouen:
- Incompliment de les polítiques i procediments anuals de compliment regular, la seva implementació i la seva efectivitat a la firma; No es modifica el model ADV del formulari almenys una vegada a l'any o, més sovint, si ho requereixen les instruccions del formulari ADV; iAmpliació per complir els requisits de la Regla de Custòdia.
Molts assessors no s’adonen que no compleixen els requisits de compliment regulatori perquè no entenen com s’aplica la normativa a les seves situacions. Per exemple, un assessor que tingui accés en línia al compte d’un client pot no entendre que tingui la custòdia d’aquest compte i ha de complir els requisits de la Regla de custòdia, inclòs el fet d’estar obert a exàmens sorpresa de la SEC. Els assessors sovint compleixen les regulacions fins a cert punt, però es troben en la manca del compliment. Com que les regulacions són tan complexes, la SEC normalment permet als assessors un temps raonable per fer front a les deficiències.
