Hem seleccionat quatre fons borsaris (ETF) que es concentren en escurçar les existències de petroli. Els fons es van seleccionar en funció d’actius gestionats (AUM) el 10 de setembre de 2018. Utilitzaria aquestes inversions quan penses que baixarà el preu del petroli. Tingueu en compte que cap de les ETF és curta de les existències reals de petroli, sinó que busca un rendiment que és invers a un índex. (Vegeu: Els cinc millors estocs d’energia per al 2018 )
Alguns d'aquests ETF es poden aprofitar, cosa que significa que poden utilitzar derivats, contractes futurs o altres vehicles d'inversió avançats per assolir els seus objectius. Sempre que veieu "2X", "Ultra Short", "3X" o "Double" a nom del fons, es tracta d'un fons apalancat. Com que aquests fons intenten superar dues vegades o més un índex, també poden perdre el doble o el triple de diners.
El preu del petroli està actualment a l'alça prop de 3 anys, amb els preus bruts de Brent a 77, 36 dòlars i el de la llum WTI a 67, 58 dòlars. Els preus han augmentat en resposta a diversos factors tant econòmics com polítics. L’Agència Internacional de l’Energia diu que l’abastament d’ofertes sembla que s’acaba i l’OPEC i altres deu productors van retallar un acord al desembre per ampliar els límits de producció fins a finals del 2018. Amb aquests i altres factors vigents, s’espera que els preus continuïn augmentant fins a finals d’any.. No obstant això, no augmenta el preu de les mercaderies en línia recta. Els inversors que preveuen caigudes del preu del petroli a curt termini poden utilitzar ETF inversos de petroli per aprofitar les baixades. Això fa que aquests ETF es juguin a curt termini en l’actual entorn petrolífer.
Alguns inversors utilitzen ETF inversos de petroli per cobrir les pèrdues que pateixen en les seves llargues posicions de petroli durant les tendències de baixa. Altres abandonen posicions llargues durant períodes baixos i redueixen un índex de petroli per augmentar la rendibilitat de les inversions del petroli. A continuació, es detallen els cinc primers ETF de petroli invers.
1. ETF ProShares UltraPro 3x Crue Short (OILD)
Llançat el març del 2017, aquest nou ETF està dissenyat per oferir tres vegades la devolució inversa del subindex de petroli brut de Bloomberg WTI. Tot i que l'objectiu indicat és retornar el -300% del rendiment de l'índex, els inversors no haurien d'esperar assolir aquest resultat durant més d'un dia. Igual que altres fons inversos, els efectes del contango i la rendibilitat diària comporten que tenir OILD més enllà d’una sessió de negociació pot generar rendiments que difereixen significativament dels resultats de l’índex. (Per a més informació, vegeu: ETFs Leveraged Oil Come Again .)
- Volum mitjà: 462.284 actius nets: 18, 22 milions de dòlars2018 rendibilitat YTD: -54, 27% Ràtio de despesa (net): 1, 32%
2. Petroli brut de ProShares UltraShort Bloomberg (SCO)
El Subindex de petroli brut de la Bloomberg WTI també és el punt de referència d’aquest ETF, però SCO té l’objectiu d’aconseguir la inversió de l’índex en un 200%. Això indica que la SCO també es pot aprofitar i té un risc elevat a causa dels seus mètodes agressius. Tingueu en compte que l'índex objectiu rastreja els preus dels futurs del petroli.
- Volum mitjà: 1.929.300Nets actius: 155.11 milions de dòlars2018 rendibilitat de YTD: -37, 95% Ràtio de despesa (net): 0, 99%
3. DB Petró brut Doble ETN curt (DTO)
El focus de la DTO és el cru cru lleuger. Els gestors de diners del fons utilitzen l’índex de Deutsche Bank Liquid Commodity - Optimum Rendiment d’excés de petroli. Es tracta d'un breu joc per a inversors que vulguin anticipar-se al preu del petroli el més directe possible. No obstant això, atès que el fons es pot aprofitar, pot tenir inversions que siguin agressives i tinguin un risc més elevat.
- Volum mitjà: 4, 015 actius nets: 17, 96 milions de dòlars de rendibilitat de 1818 YTD: -39, 42% Ràtio de despesa (net): 0, 75%
4. Fons de petroli curt dels Estats Units (DNO)
DNO se centra en el cru lleuger de West Texas Intermediate (WTI). Tanmateix, també pot participar en contractes futurs que impliquin tipus addicionals de cru, així com dièsel, gasoil, gasolina i gas natural. El valor de referència d’aquest fons són contractes futurs que cotitzen a la borsa mercantil de Nova York i tracten amb el greix light WTI.
- Volum mitjà: 5.736 actius nets: 9, 04 milions de dòlars2018 rendibilitat de YTD: -20, 57% Ràtio de despesa (net): 0, 75%
La línia de fons
Qualsevol escurçament del petroli amb els ETF d'aquesta llista ha de vigilar els preus del petroli amb diligència i estar disposat a actuar ràpidament per sortir d'un ETF curt si el moviment de preus del petroli augmenta. A més, és important investigar i controlar cada ETF, ja que tenen diferents estils d'inversió i fan un seguiment d'índexs diferents.
