L’or ha estat un artista molt brillant durant els darrers anys, sobretot a la segona meitat del 2019. A 1.454 dòlars per unça a partir del 27 de novembre de 2019, el preu del metall groc va augmentar un 19, 5% en relació amb l’últim any —14, 4%. només en els darrers sis mesos. El Banc Mundial preveu que els preus pujaran fins a 1.600 dòlars la unça el 2020.
Els inversors individuals que estiguin interessats en ser propietaris del metall preciós poden voler plantejar-se comprar accions en un fons negociat amb borsa d’or (ETF). Aquests fons gestionats ofereixen una forma còmoda i líquida de posseir belles, de manera més diversificada i, per tant, menys arriscada, que si haguessis comprat i emmagatzemat les teves coses. Dit això, el preu de l’or sempre determinarà el rendiment d’aquests ETF d’or.
Hem escollit els cinc primers ETF d'or basats en actius nets. Cap d’ells paga dividend, però, després d’un depriment del 2018, els seus resultats s’han acumulat el 2019. Llegiu detingudament els seus prospectes i descripcions, perquè cadascun d’aquests ETF té diferents tipus de despeses. Totes les xifres són actuals al 27 de novembre de 2019.
- Les perspectives d’or són bones el 2020. Els ETF Gold són una forma còmoda i líquida per als inversors individuals de comprar i retenir gold.Five ETFs d'or principals són les accions d’or SPDR, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Gold Swiss, Gold Granit Shares Gold Trust i Invesco DB Gold.
Accions d'or SPDR (GLD)
El FME més gran amb or, aquest fons compra i reté a la butlleta d'or. L’única vegada que ven or és pagar despeses i honorar els rescats. Com a resultat, aquest fons és extremadament sensible al preu de l’or i seguirà de prop les tendències dels preus de l’or.
Un dels avantatges de posseir barres d’or és que ningú no les pot prestar ni agafar en préstec. Un altre avantatge és que cada acció d'aquest fons representa un joc d'or més pur que les accions d'altres fons que no compren or físic. Tanmateix, l’inconvenient són els impostos. El servei d’ingressos interns (IRS) considera que l’or físic és un objecte de col·lecció i, tot i que les accions d’ETF es compren i venen de forma similar a les accions, se’ls imposa la venda d’elles com si fessis l’or físic propi, a un ritme del 28% durant molt de temps. - plusvàlues a llarg termini.
- Volum mitjà: 9, 09 milions d’actius nets: 44, 46 mil milions de dòlars de rendibilitat: -1, 54% Rendibilitat de YTD 2019: 13, 38% Ràtio de despesa: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
El segon ETF orientat a l'or, IAU és un altre fons que compra or físic. El fons incorre en despeses de transport, magatzematge i assegurament de la matriu. La IAU manté el seu or en voltes disperses pel planeta. Curiosament, el fons no intenta treure’n profit de l’or venent-lo quan puja el preu. En canvi, els seus administradors de fons consideren IAU una manera perquè els inversors puguin comprar i retenir lingots d'or. Això fa que el fons sigui molt estable.
A causa de les baixes despeses del fons, els inversors tenen una manera barata de comprar i gestionar l'or d'una manera que no podrien. Al principi, una part del fons equivalia a 1/100 d'una unça d'or. Aquest nombre es redueix a mesura que passa el temps, ja que cal tenir en compte les despeses en el cost d’una acció.
- Volum mitjà: 120, 01 milions d’actius nets: 17, 34 milions de dòlars de retorn de 2018: -1, 39% Rendiment de YTD 2019: 13, 54% Ràtio de despesa: 0, 25%
Aberdeen físic d'or suís (SGOL)
La diferència principal entre aquest fons i altres ETFs és que SGOL emmagatzema el seu or exclusivament a voltes suïsses (principalment a Zuric). Tot i que el seu volum de negociació no és tan elevat com d’altres, aquest fons continua sent molt líquid. Això permet treure beneficis de manera efectiva o afegir accions quan vulgueu comprar els dipòsits.
- Volum mitjà: 811.247 Actius nets: 1, 19 milions de dòlars de retorn de 2018: -1, 51% Rendibilitat de YTD 2019: 13, 62% Ràtio de despesa: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Creat el 31 d’agost de 2017, el GraniteShares Gold Trust és relativament nou. Es compromet a mantenir baixes les despeses, millor si les seves accions facin un seguiment íntim del preu de l’or. L’ETF és propietat d’or físic real conservat i assegurat en voltes a Londres, sota custòdia de l’ICBC Standard Bank.
- Volum mitjà: 57.536Net actius: 595, 18 milions de dòlars de retorn de 2018: -1, 34% Rendiment de YTD 2019: 13, 61% Ràtio de despesa: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
A diferència d’aquests altres ETF, DGL no inverteix en or físic; en canvi, fa un seguiment del rendiment d’excés d’índex d’òptim de rendiment òptim de DBIQ, que reflecteix els canvis en el valor de mercat del metall mitjançant la compra de contractes futurs.
Els propietaris d’ETF que inverteixen en futurs de mercaderies reben un formulari d’impost IRS K-1, el que significa que han de pagar impostos com a socis.
Invertir en futurs té els seus avantatges: permet que un fons tingui grans quantitats d'or amb un compromís de capital relativament escàs. Però també significa que els administradors del fons han de lluitar contínuament contínuament, la qual cosa el contracte de futurs és superior al preu final futur de l'or. Els inversors perden diners perquè el contracte de futurs s'ha d'ajustar a la baixa perquè coincideixi amb el preu spot.
- Volum mitjà: 40.780 actius nets: 175, 18 milions de dòlars de rendibilitat: -3, 64% Rendiment de YTD 2019: 12, 54% Ràtio de despesa: 0, 75%
