Un fons de borsa d’intercanvi d’energia (ETF) és un instrument de capital híbrid que se centra en els títols de les empreses de petroli, gas natural i energia alternativa. Els títols subjacents en un ETF energètic poden incloure un índex del sector sencer, productors nacionals o estrangers d’energia, fabricants d’equips energètics o subsectors específics, com ara carbó, petroli o energia alternativa.
Els ETF energètics cobreixen diversos tipus de negoci, regions i perfils de risc. Com que el sector de l’energia és una part tan gran de l’economia global, gairebé tots els inversors amb una cartera equilibrada tenen algun tipus d’exposició a les empreses energètiques.
Vanguard Energy ETF
Un dels ETF energètics amb major despesa i amb menys despesa és l’energia ETF (VDE) de Vanguard. Com totes les ofertes d’avantguarda, VDE és gestionada i assessorada passivament per Vanguard Equity Investment Group. Té un rendiment mitjà anual de vida del 8, 99%, que realment supera el rendiment del punt de referència Spliced US IMI Energy 25/50 durant el mateix període de temps (8, 87%).
VDE té una proporció de despesa del 0, 12%, molt baixa per a aquesta o qualsevol categoria. El valor de referència segueix aproximadament 150 accions energètiques basades en la capitalització de mercat. A mitjans de 2015, les explotacions més grans eren amb Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Schlumberger Ltd. (SLB), ConocoPhillips (COP), Kinder Morgan (KMI) i Occidental Petroleum Corp (OXY).
Sector selectiu energètic ETDR SPDR
State Street SPDR emet el major ETF del sector energètic amb el SPDR (XLE) del sector Energy Select. Aquest fons té una gestió de prop de 13.500 milions de dòlars i una mitjana de volum de tres mesos més de 12 milions de transaccions al dia. Amb unes despeses inferiors a 20 punts bàsics, XLE és un fons popular i de baix cost.
XLE és molt similar a VDE; ambdues són de baix cost, centrades en les existències de gran capitalització i classifiquen Exxon i Chevron com a principals de les dues participacions. La diferència principal és que XLE té una mica més ponderació cap a les empreses integrades de petroli i gas.
iShares Exploració i Producció de petroli i gas dels Estats Units ETF
BlackRock publica aquest ETF, que fa un seguiment de l’índex de producció i exploració del petroli seleccionat pels Estats Units de Dow Jones. No és tan gran com el VDE o XLE, però continua tenint un volum constant (110.000 operacions al dia).
L'exploració i producció de petroli i gas nord-americà (IEO) de iShares no és tan barata com els seus majors competidors (les despeses corren el 0, 46%), però no té una pesada pesada cap a Exxon i Chevron. En canvi, les explotacions més importants per a IEO inclouen ConocoPhillips i Anadarko Petroleum (APC). Això s'ha de considerar una compra important per als inversors que no importen un risc afegit.
iShares Global Clean Energy ETF
Un altre fons de la sèrie iShares, el Global Clean Energy ETF (ICLN) està destinat a inversors energètics que desitgen menys exposició a les empreses de petroli i gas natural. Concretament, l’ICLN s’adreça a empreses solars, empreses eòliques i altres productors d’energies renovables.
Aquest fons gestiona més de 82 milions de dòlars en actius totals en només 30 accions, cosa que el converteix en una concentració molt gran. Malgrat la forta caiguda del 2011 i el 2012, ICLN ha estat un dels millors rendiments amb una ràtio de despeses modesta (0, 47%).
Vectors del mercat Oil Services ETF
El Market Vectors Oil Services ETF (OIH) és un dels ETF energètics més cotitzats del mercat, amb un volum diari entre 8, 8 i 8, 9 milions. Es tracta d’un ETF d’equitat energètica que s’adreça a les majors empreses de serveis de petroli dels Estats Units.
Van Eck va introduir aquest fons el 2011, i ha vist moviments volàtils des de llavors. Això reflecteix el rendiment del seu índex subjacent, l’índex de serveis de petroli cotitzats als EUA de Market Vectors 25. Com molts de la categoria, l’OIH està molt concentrat; El 71% dels seus actius es troben inclosos en les 10 principals participacions. Les dues explotacions més grans, Schulmberger i Halliburton (HAL), representen gairebé un terç de la cartera.
Invesco DWA Energy Momentum Portafoli ETF
La majoria dels ETF energètics estan molt concentrats entre els deu primers participats, però el portafoli PowerShares DWA Energy Momentum (PXI) està molt més distribuït. Cap acció única suposa més del 6, 5% del total d'actius i només el 39% va a les empreses de gran capitalització. Això fa que sigui atractiu per a aquells que volen més ous a la cistella.
Aquest ETF és petit, lleugerament car (0, 6%) i pot ser líquid. No hauria de representar un capital principal per a cap inversor.
