La majoria dels operadors tècnics del mercat de divises, ja siguin novells o professionals experimentats, han trobat el concepte d'anàlisi de calendari múltiple en les seves formacions de mercat. Tot i això, aquest mitjà ben consolidat de llegir gràfics i desenvolupar estratègies és sovint el primer nivell d’anàlisi que s’ha d’oblidar quan un comerciant persegueix una avantatge en el mercat.
En especialitzar-se com a comerciant de dia, comerciant d’impuls, comerç d’abandonament o operador de risc d’esdeveniments, entre d’altres estils, molts participants del mercat perden de vista la tendència més gran, perden nivells clars de suport i resistència i passen per alt els nivells d’entrada i aturada de probabilitats., descriurem què és l’anàlisi de marcs de temps múltiples i com triar els diversos períodes i com combinar-ho.
Què és l’anàlisi de marques de temps múltiples?
L’anàlisi de marcs de temps múltiples implica supervisar la mateixa parella de monedes en diferents freqüències (o compressions de temps). Si bé no hi ha un límit real sobre quantes freqüències es puguin controlar o quines específiques escollir, hi ha directrius generals que seguiran la majoria dels professionals.
Normalment, l'ús de tres períodes diferents proporciona una lectura prou àmplia al mercat, mentre que utilitzar menys que això pot causar una pèrdua considerable de dades, i l'ús més típic de l'oferta permet fer anàlisis redundants. A l’hora d’escollir les tres freqüències de temps, una estratègia senzilla pot ser seguir una "regla de quatre". Això vol dir que primer s’hauria de determinar un període a mitjà termini i hauria de representar un estàndard quant a la durada mitjana del comerç. A partir d’aquí, s’hauria d’escollir un marc de temps més curt i hauria de ser almenys una quarta part del període intermedi (per exemple, un gràfic de 15 minuts per al termini de curta durada i un gràfic de 60 minuts per al temps mitjà o intermedi. marc). Mitjançant el mateix càlcul, el marc de temps a llarg termini hauria de ser almenys quatre vegades major que l’intermediari (de manera que, seguint l’exemple anterior, el gràfic de 240 minuts o quatre hores arrodoniria les tres freqüències de temps).
És imprescindible seleccionar el marc de temps correcte a l’hora d’escollir l’interval dels tres períodes. És evident que un comerciant de llarga durada que ocupi posicions durant mesos trobarà poc ús per a una combinació de 15 minuts, 60 minuts i 240 minuts. Al mateix temps, un comerciant del dia que ocupi càrrecs durant hores i rarament més llarg que un dia trobaria poc avantatge en els acords diaris, setmanals i mensuals. Això no vol dir que el comerciant a llarg termini no es beneficiés de vigilar en el gràfic de 240 minuts o que el comerciant a curt termini mantingui un diari en el repertori, però aquests haurien d’arribar als extrems en lloc d’ancorar el tota la gamma.
Marc de temps a llarg termini
Dotat de les bases per descriure anàlisis de diversos períodes, ara és hora d'aplicar-lo al mercat de divises. Amb aquest mètode d’estudi de gràfics, generalment és la millor política començar pel marge de temps a llarg termini i treballar fins a les freqüències més granulars. Tenint en compte el termini a llarg termini, s’estableix la tendència dominant. El millor és recordar l’adagi més utilitzat en la negociació per aquesta freqüència: "La tendència és el teu amic".
Les posicions no s'han d'executar en aquest gràfic de gran angular, però les operacions que es prenen han de ser en la mateixa direcció que es dirigeix la tendència d'aquesta freqüència. Això no significa que les operacions no es puguin contraposar a la tendència més gran, sinó que les probabilitats d'haver un èxit més baixes i que l'objectiu de benefici hauria de ser menor que si es dirigís a la direcció general.
Als mercats de divises, quan el termini a llarg termini té una periodicitat diària, setmanal o mensual, els fonaments solen tenir un impacte significatiu en la direcció. Per tant, un comerciant ha de controlar les principals tendències econòmiques quan segueixi la tendència general d'aquest període de temps. Si la preocupació econòmica principal és el dèficit de compte corrent, la despesa del consumidor, la inversió empresarial o qualsevol altre nombre d’influències, s’ha de controlar aquesta evolució per entendre millor la direcció de l’acció de preus. Al mateix temps, aquestes dinàmiques solen canviar poc freqüentment, de la mateixa manera que la tendència del preu en aquest període de temps, de manera que només s'han de revisar ocasionalment.
Una altra consideració per a un període de temps més alt en aquest interval és el tipus d’interès. En part, reflex de la salut de l’economia, el tipus d’interès és un component bàsic en els preus de canvi. En la majoria de les circumstàncies, el capital fluirà cap a la moneda amb la taxa més elevada d'una parella, ja que equival a majors rendiments de les inversions.
Marc temporal a mitjà termini
Si augmentem la granularitat del mateix gràfic fins al marc de temps intermedi, es fan visibles moviments més petits dins de la tendència més àmplia. Aquesta és la més versàtil de les tres freqüències perquè a partir d’aquest nivell es pot obtenir un sentit dels quadres de temps a curt i llarg termini. Com hem dit anteriorment, el període de retenció previst per a un comerç mitjà hauria de definir aquesta àncora per a l'interval de temps. De fet, aquest nivell hauria de ser el gràfic més seguit a l’hora de planificar un comerç mentre el comerç està en marxa i, a mesura que la posició s’acosta o bé a l’objectiu de benefici o a la pèrdua.
Marc de temps a curt termini
Finalment, les operacions s'han d'executar en el termini de curt termini. A mesura que les fluctuacions més reduïdes de l'acció de preus són més clares, un comerciant és capaç de triar una entrada atractiva per a una posició la direcció de la qual ja ha estat definida pels gràfics de freqüència més alta.
Una altra consideració per a aquest període és que els fonaments de nou mantenen una forta influència sobre l'acció de preus en aquests gràfics, tot i que de manera molt diferent a la del termini més alt. Les tendències fonamentals ja no es poden detectar quan els gràfics estan per sota d’una freqüència de quatre hores. En canvi, el termini a curt termini respondrà amb una major volatilitat als indicadors batejats en moviment del mercat. Com més granulat sigui aquest termini de temps més gran, més gran serà la reacció als indicadors econòmics. Sovint, aquests moviments bruscos duren molt poc temps i, com a tals, de vegades es descriuen com a sorolls. Tot i això, un comerciant sovint evitarà fer operacions pobres amb aquests desequilibris temporals, ja que vigilen la progressió dels altres períodes de temps.
Posant-ho tot junt
Quan es combinen els tres quadres de temps per avaluar una parella de moneda, un comerciant millorarà fàcilment les probabilitats d’èxit d’un comerç, independentment de les altres regles aplicades per a una estratègia. Fer l'anàlisi de dalt a baix fomenta el comerç amb la tendència més gran. Això només disminueix el risc, ja que hi ha una major probabilitat que l’acció de preus acabi tenint lloc a la tendència més llarga. Aplicant aquesta teoria, el nivell de confiança en un comerç s'ha de mesurar segons la conformació dels terminis.
Per exemple, si la tendència més gran és a l’alça, però les tendències a mitjà i curt termini van baixant, s’han d’adaptar curtmetratges prudents amb objectius i beneficis raonables. De forma alternativa, un comerciant pot esperar fins que una onada baixista segueixi el seu curs en els gràfics de freqüència inferior i busqui avançar a un bon nivell quan els tres marcs de línia es tornin a alinear.
Un altre avantatge clar d’incorporar múltiples marcs de temps a l’anàlisi dels comerços és la capacitat d’identificar lectures de suport i resistència, així com uns nivells forts d’entrada i sortida. Les possibilitats d’èxit d’un comerç milloren quan se segueix en un gràfic a curt termini a causa de la capacitat d’un comerciant d’evitar preus d’entrada pobres, parades mal ubicades i / o objectius poc raonables.
Exemple
Per posar en pràctica aquesta teoria, analitzarem l’euro / USD.
Figura 1: Freqüència mensual a llarg termini (10 anys).
A la figura 1 es va triar una freqüència mensual per al marc de temps a llarg termini. A partir d'aquest gràfic, es desprèn que EUR / USD ha estat en alça des de fa uns quants anys. Més exactament, la parella ha format una tendència ascendent bastant consistent a partir d'un balanç mínim a finals del 2005. Durant uns quants mesos, aquest lloc s'ha allunyat d'aquesta línia de tendència.
Figura 2: Freqüència diària en un termini de termini a mitjà termini (un any).
En passar al marc de termini a mig termini, encara es pot identificar la pujada general que es mostra al gràfic mensual. Tanmateix, ara és evident que el preu spot ha trencat una tendència a l'alça diferent, però notable, en aquest període i que podria haver-hi una correcció a la tendència més gran. Tenint en compte això, es pot aprofundir un comerç. Per obtenir la millor oportunitat de benefici, només cal tenir en compte una posició a llarg quan el preu es remunti a la línia de tendència a llarg termini. Un altre possible comerç és reduir el salt d'aquesta tendència a mitjà termini i establir l'objectiu de beneficis per sobre del nivell tècnic mensual.
Figura 3: Freqüència a curt termini (quatre hores) en un període de temps més curt (40 dies).
En funció de quina direcció prenem dels gràfics de períodes superiors, el termini de temps inferior pot millorar l'entrada de fotogrames durant un curtmetratge o supervisar la caiguda cap a la línia de tendència principal. Al gràfic de quatre hores que es mostra a la figura 3, recentment ha baixat un nivell de suport a 1.4525. Sovint, el suport anterior es converteix en una nova resistència (i viceversa), de manera que es pot establir un ordre d’entrada de límit curt just per sota d’aquest nivell tècnic i es pot posar una parada per sobre de 1.4750 per assegurar que la integritat del comerç s’hagi elevat per provar el nou, curt. - tendència a la baixa dels terminis.
La línia de fons
L'ús de múltiples anàlisis de temps pot millorar dràsticament la probabilitat de fer un comerç amb èxit. Malauradament, molts comerciants ignoren la utilitat d’aquesta tècnica un cop comencen a trobar un nínxol especialitzat. Tal com hem demostrat, pot ser que molts comerciants novells revisin aquest mètode perquè és una manera senzilla de garantir que una posició es beneficia de la direcció de la tendència subjacent.
