Què és un agent de transferència?
Un agent de transferència és una empresa de confiança, un banc o una institució similar assignada per una corporació, a l'efecte de mantenir els registres financers d'un inversor i fer el seguiment del saldo del seu compte. L’agent de transferència registra transaccions, anul·la i emet certificats, processa els enviaments d’inversors i gestiona una sèrie d’altres problemes d’inversors, inclòs la reedició de certificats perduts o robats.
Els agents de transferència treballen estretament amb els registradors per assegurar que els inversors rebin els seus interessos i pagaments de dividends deguts de forma puntual. Els agents de transferència també supervisen la tramesa de les declaracions d'inversió mensual als accionistes de fons mutus.
Punts clau
- Un agent de transferència exerceix un paper fonamental en l’enllaç entre el registrador d’una empresa i un inversor. Els agents de transferència mantenen estretament els saldos del compte d’un inversor i mantenen electrònicament els certificats de propietat de la seguretat. Els agents de transferència d’accions asseguren que els accionistes rebin els pagaments de dividends de forma oportuna. els agents asseguren que els titulars de les obligacions rebin els seus pagaments d’interessos deguts, a més del valor nominal de l’obligació, un cop arribi al venciment.
Agent de transferència
Agent de transferència de trencament
Tradicionalment, quan els inversors compraven un títol de seguretat, rebien un certificat en paper físic. Avui, els agents de transferència emeten certificats en forma d’entrada de llibres: un mètode electrònic per registrar la propietat de valors que estalvia moltes quantitats de temps i diners. Aquests títols d'entrada de llibres varien en funció de la inversió. Per exemple, les obligacions s’emeten en 1.000 dòlars múltiples, mentre que les accions i les participacions de fons mutus s’emeten com a accions. Mentrestant, els trusts d’inversió d’unitats es venen en blocs. Els agents de transferència processen tot tipus de valors en forma d’entrada de llibres, en qualsevol forma necessària que hagin d’adoptar.
Els accionistes habituals i preferents tenen dret a votar les principals decisions corporatives, com ara les activitats de fusió i venda d’empreses. Aquests vots es faciliten mitjançant agents de transferència que envien informació de representació als accionistes. Els agents de transferència també faciliten als accionistes informes anuals, inclosos els estats financers auditats per a les empreses.
Al final de l'exercici, els agents de transferència i els registradors envien conjuntament informació fiscal federal als inversors, inclosos dividends i interessos pagats, juntament amb dades sobre les operacions de seguretat executades durant l'any.
Com es distribueixen els fons
Els agents de transferència paguen distribucions als inversors, en funció dels registres del registrador. Per exemple, els agents de transferència envien pagaments d’interessos als titulars de les obligacions, així com el valor nominal de les seves obligacions, un cop arribin al venciment. De la mateixa manera, els agents de transferència envien pagaments de dividends en efectiu als inversors en accions, un cop les empreses que inverteixen generen ingressos suficients.
Els agents de transferència també envien accions en accions als inversors després de dividir-se. Si, per exemple, l'empresa té una divisió per accions de 3 per 1, cada accionista rep dues accions addicionals per cada acció que ja posseeix. D’altra banda, quan es paga un dividend en accions del 10%, l’agent de transferència emetria altres 10 accions als accionistes que posseïxen 100 accions.
Agents de transferència de fons mutuals
Els agents de transferència de fons mutu es diferencien dels agents de transferència d’accions, ja que els primers no emeten certificats físics, quan ho han de fer els segons, a petició d’accionistes. Tanmateix, els agents de transferència de fons mutus realitzen moltes altres tasques importants, com ara el manteniment de registres de comptes dels accionistes, supervisar pagaments de dividends i respondre a les sol·licituds dels accionistes per a estats de compte, formularis d’impost sobre la renda i confirmacions de transaccions.
