Què és UCITS?
Les empreses per a la inversió col·lectiva en valors transferibles (OICVM) és un marc regulador de la Comissió Europea que crea un règim harmonitzat a tota Europa de gestió i venda de fons mutuals. Els fons UCITS es poden registrar a Europa i vendre’ls a inversors de tot el món mitjançant requisits normatius i de protecció dels inversors unificats. Els proveïdors de fons UCITS que compleixin els estàndards estan exempts de la regulació nacional dels països europeus.
Punts clau
- UCITS representa empreses de la inversió col·lectiva en valors transferibles. Es refereix a un marc regulatori que permet la venda de fons mutuals europeus. Els fons UCITS es consideren inversions segures i ben regulades i són populars entre molts inversors que busquen invertir a tot Europa.
OPCITS
Comprensió dels OICVM
En l’ús quotidià, un OICVM és un fons mutualista amb seu a la Unió Europea. Els fons dels OICVM es consideren inversions segures i ben regulades i són populars a Europa, Amèrica del Sud i Àsia entre els inversors que prefereixen no invertir en una sola societat anònima, sinó entre unitats unitats diversificades repartides per la Unió Europea.
Historial dels OICVM
La primera Directiva OICVI es va adoptar el 20 de desembre de 1985, amb l'objectiu de facilitar l'oferta transfronterera de fons d'inversió a inversors minoristes. A principis dels anys 90 es van fer propostes de modificació de la directiva, però mai es van adoptar del tot. Com a tal, no hi ha OPCITS II. No obstant això, el 2002, després de debats entre els països membres, es van adoptar dues noves directives. Les directives 2001/107 / CE i 2001/108 / CE, conegudes juntament amb UCITS III, van ampliar l'espectre d'inversió dels fons OICVM i van relaxar algunes restriccions per als fons índexs.
UCITS IV, o Directiva 2009/65 / CE, va provocar canvis tècnics addicionals i es va adoptar el juliol de 2011. Finalment, UCITS V, o la Directiva 2014/91 / UE, que va entrar en vigor el març de 2016, alinea els drets dels dipositaris de fons i responsabilitats i requisits de remuneració dels gestors de fons amb els de la Directiva alternativa de gestors de fons d'inversió (AIFMD).
Com que es considera que són molt segurs i ben regulats, els fons OICVM són inversions molt populars. Segons la Comissió Europea, representen al voltant del 75% de les inversions col·lectives de petits inversors a Europa. Molts proveïdors de fons mutus utilitzen una expressió com a "UCITS" com a part de la seva estratègia de màrqueting. Si bé els fons estan regulats a Europa, compradors de tot el món poden invertir en fons OICVIS.
