Què és un Fons Unititzat
Un fons unitzat és un tipus d’estructura de fons d’inversió que utilitza diners combinats per invertir amb valors unitaris reportats individualment per a inversors. Els actius de la piscina es gestionen amb un objectiu concret, sovint amb concentració en un estoc. Als inversors se'ls proporciona un valor unitari diari per a la seva part de la inversió.
Els fons d’accions unitàries augmenten l’eficiència de l’oferta d’accions d’empleats en plans de beneficis com els ESOP. El seu preu unitari es pot comparar generalment amb el preu de les accions de l'empresa.
Punts clau
- Un fons unititzat és una manera de reunir actius de diversos inversors sovint en una inversió focalitzada com ara una sola acció. Les pensions i els plans de propietat d’accions dels empleats (ESOPs) que ofereixen accions de l’empresa dels treballadors solen utilitzar una estructura de fons unititzada per augmentar l’eficiència en la gestió d’aquestes accions.. Els fons no oficialitzats solen contenir efectius o altres actius en una quantitat reduïda a més de la inversió centrada, de manera que el valor unitari sovint diferirà lleugerament de les accions reals per si mateixes. Les empreses d'assegurança del Regne Unit també podran utilitzar una estructura de fons unititzada per segregar les inversions gestionades en nom dels prenedors.
Com funcionen els fons unitzats
Els fons unitats s’utilitzen sovint en plans de beneficis dels empleats com ara les pensions. Els empresaris poden oferir fons borsaris unitaris que incloguin accions de borsa que cotitzin públicament. Aquest tipus de fons unitari normalment inclou també alguns diners en efectiu. Un fons unitari proporciona una major eficiència en la gestió dels plans de compra d’accions de les empreses que s’ofereixen als inversors. Com que el fons està format per accions de l’empresa amb algunes participacions en efectiu, el seu valor unitari variarà del valor de la participació en accions de l’empresa al mercat.
Els fons de pensions també poden utilitzar un tipus d’estructura unificada per oferir inversions convertibles entre benefici definit i plans de cotització definida. Els participants tenen l'opció de configurar subcontes individuals dins d'una estructura unificada. Això permet als inversors una major flexibilitat per transferir i intercanviar actius dins del seu pla.
Fons unitats en assegurances
Les companyies d’assegurances també poden utilitzar fons unitaris. El fons representa una inversió col·lectiva amb opcions de fons vinculades a unitats per als inversors. Els fons invertits s’associen a inversions cap a un pla d’assegurança. En un fons vinculat a unitats, l’inversor designa la inversió en un fons vinculat a unitats especificat que forma part d’una inversió col·lectiva més àmplia. Les inversions del fons vinculades a unitats varien entre el fons, però les inversions de molts fons vinculats a la unitat es gestionen conjuntament. Un inversor rep informes sobre la seva inversió de fons vinculada a unitats individuals, que pot variar dels valors d'altres fons del col·lectiu.
El valor total de tots els fons es reporta de forma integral com l'actiu total de la inversió col·lectiva. Aquests tipus de fons es poden trobar normalment en centres financers fora del mar del Regne Unit i illes Britàniques.
Consideracions de fons unititzades
Generalment, una empresa d’inversions també pot utilitzar una estructura de fons especialitzada unificada per a la gestió de fons si compleix la regulació de valors del seu país individual. En general, l'estructura pot proporcionar una eficiència en la compra d'accions de valors del fons. Amb aquest tipus de fons, es combinen els actius dels inversors i el fons calcula un valor unitari per a cada participant. El valor unitari serveix normalment com a valor comparable o saldo personal per a l’inversor.
Els fons unitats s’ofereixen normalment com a alternativa a les opcions d’inversió principals. Els inversors han d'examinar de prop el prospecte d'aquest tipus de fons per comprendre la seva estructura. Poden proporcionar eficiència a l’hora de gestionar els recursos d’inversió en inversions en posicions concentrades. En altres casos, requereixen un registre de registres complex i poden incloure despeses administratives elevades.
