L'espai per als fons de bescanvi (ETF) que s'adhereixen als principis d'inversió ambiental, social i de govern (ESG) està a punt de donar la benvinguda a un dels resultats més importants de l'univers del fons índex. En un comunicat publicat dimecres, Vanguard va dir que ha presentat plans davant la Securities and Exchange Commission (SEC) per introduir dos ETF ESG: Vanguard ESG US Stock ETF i Vanguard ESG International Stock ETF. Aquests fons serien els primers ETF ESG que va oferir Vanguard.
Vanguard, el segon patrocinador ETF nord-americà més gran darrere de només iShares, ja ofereix un fons d'índexs ESG. El FTSE Social Index Fund ha estat des del 2000. A través de diverses classes d’accions, aquest fons d’índex tenia 4.400 milions de dòlars en actius gestionats al 31 de maig, segons dades de Vanguard.
"The Vanguard ESG US Stock ETF tractarà de fer el seguiment de l'Índex FTSE US All Cap Choice, un punt de referència ponderat per cap de mercat que inclou accions nord-americanes de gran, mig i petit capellat amb criteris ambientals, socials i de govern específics", segons la declaració. Mentrestant, la Vanguard ESG International Stock ETF seguirà l’índex de selecció global FTSE Global All Cap ex US Choice, que presenta estocs de mercats emergents desenvolupats i emergents.
Hi ha prop de 70 ETFs ESG que cotitzen als Estats Units amb una suma combinada de 7.16 milions de dòlars en actius gestionats. Si bé la població de l’espai ETF ESG està creixent ràpidament, s’assignen actius a 1.125 milions de dòlars a només un membre del grup. La segona i la tercera major ETG ESG combinen prop de 1.23 mil milions de dòlars en actius, cosa que indica que una part important dels actius de l’univers es limiten a un nombre reduït de fons.
Vanguard té el potencial de canviar-ho gràcies al seu reconeixement de marca superior, als canals de distribució forts i, per descomptat, a les tarifes baixes. El Vanguard ESG US ETF i Vanguard ESG International Stock ETF tindran relacions de despesa anuals del 0, 12% i del 0, 15%, respectivament. Alguns ETFs ESG establerts ja tenen tarifes iguals, però la taxa de despesa mitjana anual dels ETF ESG que cotitzen als EUA és del voltant del 0, 44%. (Per a més informació, vegeu: Les retallades de tarifes s’encaminen cap als ETFs ESG .)
"En el desenvolupament dels punts de referència, FTSE analitza els seus amplis índexs borsaris nacionals i internacionals i exclou les existències de companyies de les següents indústries: entreteniment per a adults, alcohol, tabac, armes, combustibles fòssils, jocs i energia nuclear", segons Vanguard. "La metodologia de construcció també analitza les existències d'empreses que no compleixen certs criteris de diversitat, així com les normes laborals, de drets humans, anticorrupció i mediambientals definides pels principis compactes mundials de les Nacions Unides."
Es preveu que els ETFs Vanguard ESG debuten el setembre (Per a més informació, consulteu: 5 millors ETFs per a la inversió en impacte .)
